招商可轉債分級債券型證券投資基金可能發(fā)生不定期份額折算的提示公告

根據(jù) 《招 商可 轉債 分級 債券 型證 券投 資基 金基 金合 同 》 （以 下簡 稱 “基 金合 同” ） 關于

不定期份額折算的相關規(guī)定， 當 招商可轉債分級債券型證券投資基金 （以 下簡 稱 “本 基金 ” ）

之招商 轉債 B 份額 （場內 簡稱 ：轉 債進 取， 交易 代碼 ：150189 ）的基金份額參考凈值達到

0.450 元后，本基金招商 轉債 份額（場內簡稱： 轉債分級 ，基金代碼：161719 ）、招商 轉

債 A 份額 （場 內簡 稱： 轉債優(yōu)先 ， 交易 代碼 ：150188 ） 及招 商 轉債 B 份額將進行不定期份

額折算。

由于近期可轉債市場波動 較大，截至 2017 年 10 月 16 日， 招商轉債 B 份額 的基金份

額凈值接近 基金 合同 規(guī)定 的不 定期 份額 折算 的閥 值， 在此 提請 投資 者密 切關 注招 商 轉債 B

份額近期份額凈值的波動情況。

針對不定期折算可能帶來的風險，本基金管理人特別提示如下：

一、招商 轉債 A 份額、招商 轉債 B 份額折算前可能存在折溢價交易情形，不定期份額

折算后，招商 轉債 A 份額、招商 轉債 B 份額的折溢價率可能發(fā)生較大變化。特提請參與二

級市場交易的投資者注意高溢價所帶來的風險。

二、招商 轉債 B 份額表現(xiàn)為高風險、高收益的特征，不定期份額折算后其杠桿倍數(shù)將

大幅降低，將恢復到初 始的 3.33 倍杠桿水平，相應地，招商 轉債 B 份額的參考凈值隨市場

漲跌而增長或者下降的幅度也會大幅減小。

三、由于觸發(fā)折算閥值當日，招商 轉債 B 份額的參考凈值可能已低于閥值，而折算基

準日在觸發(fā)閥值日后才能確定，因此折算基準日招商 轉債 B 份額的 參考 凈值可能與折算閥

值 0.450 元有一定差異。

四、招商 轉債 A 份額表現(xiàn)為低風險、收益相對穩(wěn)定的特征，但在不定期份額折算后招

商轉債 A 份額持有人的風險收益特征將發(fā)生較大變化，由持有單一的較低風險收益特征的招商 轉債 A 份額變?yōu)橥瑫r持有較低風險收益特征的招商 轉債 A 份額與較高風險收益特征的

招商 可轉債 份額的情況，因此招商 轉債 A 份額持有人預期收益實現(xiàn)的不確定性將會增加。

本基金管理人的其他重要提示：