上市公司一線監(jiān)管是《證券法》賦予證券交易所法定職責(zé)。今年以來，深交所通過加大和強(qiáng)化并購重組、會(huì)計(jì)審計(jì)的監(jiān)管問詢力度，對(duì)新問題、新情況主動(dòng)出擊，緊盯熱點(diǎn)題材炒作等全方位監(jiān)管舉措，切實(shí)扛起一線監(jiān)管職責(zé)，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)底線，促進(jìn)深市多層次市場(chǎng)健康發(fā)展。

深化“刨根問底”式全面監(jiān)管

今年以來，深交所進(jìn)一步深化“刨根問底”式全面監(jiān)管，不留空白、不留死角，全方位提升一線監(jiān)管有效性。據(jù)中國(guó)證券報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，1至8月深交所共向上市公司及相關(guān)方發(fā)出監(jiān)管問詢函件2430余份，內(nèi)容涉及上市公司并購重組、對(duì)外投資、規(guī)范運(yùn)作、權(quán)益變動(dòng)等各方面，發(fā)函數(shù)量較上年同期大幅增加。

以并購重組為例，“規(guī)避重組上市”“高估值、高商譽(yù)、高業(yè)績(jī)”“標(biāo)的業(yè)績(jī)真實(shí)性”等問題明顯緩解，市場(chǎng)環(huán)境進(jìn)一步凈化。數(shù)據(jù)顯示，2016年初至重組新規(guī)發(fā)布前，深市重組方案中標(biāo)的評(píng)估增值率達(dá)1239.61%，新規(guī)后至年末增值率迅速下降至771.32%。上半年該趨勢(shì)得到延續(xù)，增值率繼續(xù)下降至728.69%。

深交所強(qiáng)化質(zhì)疑式審查，加大會(huì)計(jì)審計(jì)監(jiān)管力度。緊盯利潤(rùn)操縱和業(yè)績(jī)?cè)旒傩袨?，?duì)資產(chǎn)購買出售涉及的合并范圍變更、重組標(biāo)的業(yè)績(jī)真實(shí)性、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提和轉(zhuǎn)回的合理性、新商業(yè)模式對(duì)應(yīng)的收入確認(rèn)等問題進(jìn)行重點(diǎn)問詢。

敏銳監(jiān)管新問題、新情況

資本市場(chǎng)新事物、新業(yè)務(wù)、新業(yè)態(tài)層出不窮，監(jiān)管面臨的新情況、新問題、新矛盾紛繁復(fù)雜。對(duì)此，深交所保持監(jiān)管敏感性，對(duì)新問題、新情況主動(dòng)出擊。

在4月1日中央作出建設(shè)雄安新區(qū)重大決定后，為防止“雄安新區(qū)”概念股暴漲暴跌影響資本市場(chǎng)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的良好局面、損害中小投資者權(quán)益，深交所及時(shí)督促十余家概念股公司在4月5日披露公告說明公司在雄安新區(qū)開展業(yè)務(wù)具體情況，針對(duì)部分公司擬在雄安新區(qū)新設(shè)業(yè)務(wù)等事項(xiàng)，進(jìn)一步發(fā)函問詢要求充分披露對(duì)外投資原因、必要性及可行性，并作充分風(fēng)險(xiǎn)提示；針對(duì)8家深市概念股連續(xù)漲停，發(fā)函督促其對(duì)前期信息披露情況進(jìn)行進(jìn)一步核實(shí)，公司隨即申請(qǐng)股票停牌核查。深交所通過緊盯熱點(diǎn)題材炒作，有效遏制市場(chǎng)投機(jī)風(fēng)氣。

6月2日以來，深市共24家上市公司控股股東或?qū)嶋H控制人向員工發(fā)出“兜底增持”承諾。深交所快速反應(yīng)，秉承“多關(guān)注、細(xì)披露、強(qiáng)監(jiān)管”的態(tài)度，采取發(fā)函問詢承諾詳情、督促承諾主體補(bǔ)充履行信息披露義務(wù)、起草發(fā)布《關(guān)于上市公司控股股東、實(shí)際控制人等向公司員工發(fā)出增持倡議書的信息披露要求的通知》、核查股票交易情況等監(jiān)管措施“組合拳”，起到較好效果。深交所還對(duì)看穿式監(jiān)管、場(chǎng)外期權(quán)、上市公司委托理財(cái)?shù)葐栴}開展深入研究，進(jìn)一步提升監(jiān)管前瞻性。