此外，金融科技還會(huì)涉及金融消費(fèi)者保護(hù)的問題。目前很多金融大數(shù)據(jù)是從互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上產(chǎn)生的，而有些金融科技公司和互聯(lián)網(wǎng)公司往往是一個(gè)集團(tuán)，數(shù)據(jù)在通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)向金融領(lǐng)域傳遞的過程中有可能損害消費(fèi)者對(duì)于大數(shù)據(jù)的知情權(quán)、隱私權(quán)、選擇權(quán)。比如，從電商交易平臺(tái)、社交網(wǎng)絡(luò)獲得的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)移到金融領(lǐng)域之后，有可能用于分析個(gè)人信用狀況，影響到個(gè)人借貸的行為，但是消費(fèi)者當(dāng)時(shí)在電商交易平臺(tái)、社交網(wǎng)絡(luò)時(shí)，并沒有授權(quán)這些平臺(tái)對(duì)其個(gè)人信用狀況進(jìn)行分析，事實(shí)上這中間可能涉及侵犯消費(fèi)者的隱私問題。因此，加強(qiáng)對(duì)金融消費(fèi)者保護(hù)也是防范金融風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)。

總體來說，金融科技還是具有很強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)特征，必須要加強(qiáng)監(jiān)管。

至于叫停ICO，實(shí)際上ICO涉嫌非法發(fā)售代幣票券、非法發(fā)行證券以及非法集資、金融詐騙、傳銷等違法犯罪活動(dòng)，當(dāng)前，叫停ICO是十分必要和及時(shí)的。但是這并不妨礙相關(guān)的金融科技公司、行業(yè)機(jī)構(gòu)、技術(shù)公司去繼續(xù)研究區(qū)塊鏈技術(shù)，區(qū)塊鏈本身是好技術(shù)，并不是只有通過ICO才能進(jìn)行區(qū)塊鏈技術(shù)研究，還可以通過各種技術(shù)進(jìn)行研究。因此，要把區(qū)塊鏈技術(shù)和ICO區(qū)分開來，區(qū)塊鏈技術(shù)可以運(yùn)用很多領(lǐng)域、場(chǎng)景，包括一些社會(huì)管理領(lǐng)域場(chǎng)景，不應(yīng)當(dāng)將區(qū)塊鏈和ICO劃等號(hào)，需要進(jìn)一步拓寬研究和發(fā)展區(qū)塊鏈技術(shù)的視野。

　　微觀功能監(jiān)管要與宏觀審慎管理相結(jié)合

記者：您認(rèn)為國(guó)外金融科技監(jiān)管有哪些經(jīng)驗(yàn)值得借鑒？對(duì)于完善我國(guó)金融科技監(jiān)管有何建議？

中國(guó)金融科技監(jiān)管要注重微觀功能監(jiān)管和宏觀審慎管理相結(jié)合。微觀功能監(jiān)管采取穿透式監(jiān)管，根據(jù)金融科技的金融特征，按照相關(guān)業(yè)務(wù)的類別由相關(guān)監(jiān)管當(dāng)局進(jìn)行監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管全覆蓋，避免監(jiān)管空白。宏觀審慎管理是把金融科技納入到宏觀審慎管理框架當(dāng)中去，完善支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中制度。而且很重要的是應(yīng)當(dāng)把具有系統(tǒng)重要性的金融科技公司納入宏觀審慎管理框架。

孫國(guó)峰：我國(guó)的金融體系和金融市場(chǎng)特點(diǎn)決定了我國(guó)的金融科技風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)比較突出。目前，國(guó)際上金融科技監(jiān)管模式大致可以分為兩類，一類是一些相對(duì)小型開放的經(jīng)濟(jì)體并且是國(guó)際金融中心，比如英國(guó)、新加坡。這些國(guó)家由于自身市場(chǎng)比較小，金融科技發(fā)展產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)隱患并不是很突出，同時(shí)肩負(fù)著國(guó)際金融中心發(fā)展的任務(wù)，會(huì)采取一些鼓勵(lì)措施，包括監(jiān)管沙盒的引進(jìn)；另一類是一些大型的經(jīng)濟(jì)體且金融市場(chǎng)特別大，比如美國(guó)、中國(guó)。在此背景下，金融科技運(yùn)用和發(fā)展依托于互聯(lián)網(wǎng)，如果用戶數(shù)量足夠多、市場(chǎng)足夠大的，很有可能實(shí)現(xiàn)盈利。中國(guó)與美國(guó)有相似之處，就是兩個(gè)國(guó)家都比較大、人口多、金融市場(chǎng)大。除此之外，中國(guó)還具有明顯獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)比美國(guó)多，特別是移動(dòng)智能手機(jī)占有率比美國(guó)高，加之中國(guó)金融科技發(fā)展自身需求大、動(dòng)力強(qiáng)。不過，美國(guó)發(fā)展金融科技在技術(shù)上具有一些領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，且監(jiān)管嚴(yán)格。而中國(guó)在金融科技運(yùn)用場(chǎng)景方面雖明顯領(lǐng)先，但也存在監(jiān)管模糊地帶，特別重要的是個(gè)人數(shù)據(jù)保護(hù)不及美國(guó)完善。當(dāng)然這在發(fā)展初期，可能有利于金融科技快速發(fā)展，但是發(fā)展到今天，必須要抓緊完善相關(guān)監(jiān)管體系，不應(yīng)允許因法律法規(guī)不明確導(dǎo)致個(gè)人數(shù)據(jù)隱私權(quán)受到損害的現(xiàn)象發(fā)生。