近日，美國(guó)宣布允許英偉達(dá)向中國(guó)“經(jīng)批準(zhǔn)的客戶”出售H200人工智能芯片，但要求將25%的收入上繳政府。這一政策變動(dòng)迅速引發(fā)全球科技圈的關(guān)注，“中國(guó)還會(huì)為英偉達(dá)芯片埋單嗎”成為熱議話題。要回答這個(gè)問題，需要從性價(jià)比、可靠性和競(jìng)爭(zhēng)者三個(gè)角度進(jìn)行分析。

此次政策轉(zhuǎn)向表明，美國(guó)在對(duì)華高科技產(chǎn)品出口方面，已從全面封鎖轉(zhuǎn)向有限開放下的利益捆綁。此前，美國(guó)對(duì)華AI芯片管制不斷升級(jí)，今年4月甚至叫停了H20芯片的出口，導(dǎo)致英偉達(dá)在中國(guó)高端AI芯片市場(chǎng)的份額從95%驟降至零。如今解禁性能更高的H200芯片，看似政策松綁，實(shí)則是技術(shù)代差管控和經(jīng)濟(jì)利益收割的雙重算計(jì)。英偉達(dá)Blackwell系列頂級(jí)芯片依然對(duì)華禁售，被放行的H200芯片雖然性能較高，但仍需繳納25%的抽成。這種“性能次一等、價(jià)格高一等”的政策對(duì)中國(guó)用戶來說意味著英偉達(dá)芯片的性價(jià)比降低。

維護(hù)全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性和穩(wěn)定是推動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要保障，但近幾年美國(guó)政府相關(guān)政策反復(fù)無常，加劇了全球供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)。盡管H200芯片暫時(shí)解禁，卻難以修復(fù)信任危機(jī)。中國(guó)企業(yè)仍然擔(dān)心采購(gòu)后可能再次遭遇斷供或?qū)彶椤４送?，有美?guó)AI領(lǐng)域?qū)＜彝嘎?，英偉達(dá)算力芯片具備“追蹤定位”和“遠(yuǎn)程關(guān)閉”技術(shù)，這引發(fā)了外界對(duì)“中國(guó)特供版”芯片可能存在“后門”的廣泛猜疑，進(jìn)一步削弱了市場(chǎng)信任度。今年7月，國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室約談了英偉達(dá)，要求其就對(duì)華銷售的H20算力芯片漏洞后門安全風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行說明并提交相關(guān)證明材料。9月，我國(guó)監(jiān)管部門發(fā)布聲明稱，英偉達(dá)違反反壟斷法，決定實(shí)施進(jìn)一步調(diào)查。

國(guó)產(chǎn)AI芯片已納入官方采購(gòu)清單，中國(guó)自主技術(shù)體系正處在從“應(yīng)急突破”邁向“系統(tǒng)成型”的關(guān)鍵階段。從芯片設(shè)計(jì)到EDA工具，從制造工藝到軟件生態(tài)，中國(guó)科技企業(yè)在各個(gè)環(huán)節(jié)持續(xù)攻關(guān)，形成了“需求牽引—研發(fā)突破—市場(chǎng)驗(yàn)證”的良性循環(huán)。官方采購(gòu)清單的支持、超千億級(jí)產(chǎn)業(yè)基金的投入以及產(chǎn)學(xué)研協(xié)同創(chuàng)新的深化，使得國(guó)產(chǎn)芯片不僅能滿足政務(wù)、金融等領(lǐng)域的需求，還在商業(yè)場(chǎng)景中具備競(jìng)爭(zhēng)力。H200芯片解禁后或許能成為中國(guó)AI芯片市場(chǎng)的“鲇魚”，但不會(huì)放緩國(guó)產(chǎn)芯片研發(fā)的步伐。經(jīng)歷過“卡脖子”之痛的中國(guó)企業(yè)，早已達(dá)成核心技術(shù)不能依賴進(jìn)口的共識(shí)。

中國(guó)用戶可能會(huì)選擇性購(gòu)買H200芯片，但不會(huì)再全盤接受。未來的市場(chǎng)格局將形成“多元采購(gòu)+自主為主”的雙軌模式。短期內(nèi)在特定場(chǎng)景利用進(jìn)口芯片彌補(bǔ)產(chǎn)能與生態(tài)短板，長(zhǎng)期則堅(jiān)定推進(jìn)自主技術(shù)迭代與生態(tài)構(gòu)建。