在北京工作的李明最近面臨一筆大額存單即將到期的問(wèn)題，當(dāng)他咨詢(xún)銀行時(shí)發(fā)現(xiàn)，很多銀行已經(jīng)不再提供5年期的大額存單。郵儲(chǔ)銀行手機(jī)App的“存款”頁(yè)面顯示，“大額存單即將發(fā)售，敬請(qǐng)期待”，但該行大額存款欄目中卻提示“暫無(wú)滿(mǎn)足條件的產(chǎn)品，建議您查詢(xún)其他產(chǎn)品”。

郵儲(chǔ)銀行北京某網(wǎng)點(diǎn)工作人員表示，系統(tǒng)里暫時(shí)沒(méi)有五年期大額存單，具體發(fā)售時(shí)間需關(guān)注官網(wǎng)公告。這類(lèi)產(chǎn)品不是每天都有，并且額度非常有限，有時(shí)候需要在網(wǎng)點(diǎn)排隊(duì)購(gòu)買(mǎi)，因?yàn)槭謾C(jī)銀行從早上8點(diǎn)半就開(kāi)始銷(xiāo)售，而網(wǎng)點(diǎn)則要到9點(diǎn)才開(kāi)門(mén)。

大多數(shù)銀行網(wǎng)點(diǎn)工作人員都提到，目前沒(méi)有五年期大額存單，建議儲(chǔ)戶(hù)選擇普通五年期定存產(chǎn)品或銀行特色存款產(chǎn)品。例如，郵儲(chǔ)銀行推薦了一款名為“存添利”的產(chǎn)品，5年期年利率為1.6%，3年期為1.55%，起存金額均為2000元。

華夏銀行北京某網(wǎng)點(diǎn)也表示，只有三年期大額存單，而且近期也只有在9月底幾天有額度，上午9點(diǎn)開(kāi)始發(fā)售，搶購(gòu)難度較大。該行還推出了一款名為“年年樂(lè)”的產(chǎn)品，3年期年利率為1.75%，與之前的大額存單利率相同，只是不具備轉(zhuǎn)讓功能。工作人員建議客戶(hù)不要等待三年期大額存單，因?yàn)榈却陂g會(huì)損失利息收益，不如選擇“年年樂(lè)”。

不僅五年期大額存單難覓蹤跡，大額存單原本的利率優(yōu)勢(shì)也在逐漸消失。即使是一百萬(wàn)元級(jí)別的大額資金，其存款利率也與20萬(wàn)元起存的大額存單持平。工商銀行手機(jī)App顯示，3年期大額存單分為100萬(wàn)起存和20萬(wàn)起存兩檔，年利率均為1.55%，均已售罄；2年期大額存單20萬(wàn)起存，年利率1.2%，同樣售罄。工行仍有5年期普通整存整取產(chǎn)品在售，最高年利率為1.55%（實(shí)際利率隨存入金額浮動(dòng)），與3年期大額存單、整存整取的年利率一致。

農(nóng)行手機(jī)App也顯示并無(wú)五年期大額存單，三年期大額存單分為500萬(wàn)元和20萬(wàn)元起存兩檔，年利率均為1.55%，并且都顯示“額度緊張”。不過(guò)，該行銀利多定期存款產(chǎn)品中，仍有5年期產(chǎn)品，5萬(wàn)元起存，年利率1.60%，且可售額度充足。恒豐銀行北京一網(wǎng)點(diǎn)工作人員則表示，現(xiàn)在不分大不大額，三年期統(tǒng)一年利率為1.90%，五年期為1.75%，1萬(wàn)元起存。

長(zhǎng)期限存款產(chǎn)品的減少，反映了銀行在凈息差下行壓力下的主動(dòng)調(diào)整。根據(jù)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)，截至2025年三季度末，商業(yè)銀行凈息差為1.42%，環(huán)比保持穩(wěn)定，同比下降11個(gè)基點(diǎn)。專(zhuān)家指出，下架五年期產(chǎn)品旨在規(guī)避鎖定長(zhǎng)期高成本負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)，三年期產(chǎn)品成為銀行提供的最長(zhǎng)期限主力選項(xiàng)。盡管利率步入“1字頭”，但相比短期利率仍具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)，自然成為市場(chǎng)追逐對(duì)象。銀行同時(shí)對(duì)其采取限額發(fā)行的措施，主動(dòng)控制負(fù)債規(guī)模，進(jìn)一步加劇了供不應(yīng)求的局面。

隨著利率市場(chǎng)化推進(jìn)，大額存單的利率優(yōu)勢(shì)已不明顯。對(duì)于高凈值客戶(hù)而言，資金安全與專(zhuān)屬服務(wù)的優(yōu)先級(jí)高于微小的利率差異，而產(chǎn)品保留的“可轉(zhuǎn)讓”功能則提供了必要的流動(dòng)性補(bǔ)充。投資者應(yīng)盡快調(diào)整好投資心態(tài)，降低對(duì)投資收益的預(yù)期，平衡好風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系，綜合進(jìn)行資產(chǎn)配置。如果希望獲得較高收益，那么應(yīng)承擔(dān)更高的風(fēng)險(xiǎn)；如果不希望承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)，那么應(yīng)該接受較低的收益。追求穩(wěn)健收益的投資者可以在存款之外，適當(dāng)配置現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品、貨幣基金以及國(guó)債等產(chǎn)品。