Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月21日，有4只混合類理財(cái)產(chǎn)品近6個(gè)月回報(bào)率超過20%，17只混合類理財(cái)產(chǎn)品近6個(gè)月回報(bào)率超過15%。部分混合類理財(cái)產(chǎn)品的回報(bào)率接近40%。此類理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)規(guī)模也在擴(kuò)大。

根據(jù)普益標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)計(jì)，截至2025年三季度末，混合類理財(cái)產(chǎn)品近7日、近1個(gè)月平均年化收益率分別為13.21%和6.62%，較上季度分別上升112.44BP和35.32BP，收益彈性顯著提升。10月份，混合類理財(cái)產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為3.44%，而固收類產(chǎn)品為2.10%，比混合類低1.34個(gè)百分點(diǎn)。

普益標(biāo)準(zhǔn)研究員董丹濃表示，部分產(chǎn)品短期業(yè)績(jī)的爆發(fā)式增長(zhǎng)主要得益于對(duì)特定市場(chǎng)板塊階段性機(jī)會(huì)的精準(zhǔn)捕捉?；旌项惱碡?cái)?shù)暮诵呐渲盟悸啡詧?jiān)守穩(wěn)健、均衡、多元的原則，風(fēng)險(xiǎn)偏好未發(fā)生實(shí)質(zhì)性調(diào)整，始終以“分散風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)健增值”為核心目標(biāo)。

今年以來，理財(cái)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)。截至2025年9月30日，銀行理財(cái)全部存續(xù)規(guī)模為32.13萬億元，較2025年6月30日的30.67萬億元環(huán)比增長(zhǎng)4.76%。從歷史數(shù)據(jù)看，2024年12月31日規(guī)模為29.95萬億元，2025年一季度末增至29.14萬億元（季度環(huán)比微降2.7%），二季度末顯著反彈至30.67萬億元（季度環(huán)比增長(zhǎng)5.3%），三季度末進(jìn)一步突破32萬億元。

具體來看，混合類理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大更為迅速。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月20日，固定收益類理財(cái)規(guī)模為28.27萬億元，相比去年年末的25.08萬億元增長(zhǎng)12.72%。而混合類理財(cái)規(guī)模共有6700.50億元，相比去年年末的4762.48億元增長(zhǎng)40.69%，增幅遠(yuǎn)高于固定收益類理財(cái)。

在存款利率持續(xù)下調(diào)的大環(huán)境下，混合類產(chǎn)品憑借較高的收益潛力和良好的風(fēng)險(xiǎn)分散優(yōu)勢(shì)，逐漸成為投資者和機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注的對(duì)象。普益標(biāo)準(zhǔn)研究員屈穎表示，混合類理財(cái)面臨新的發(fā)展機(jī)遇。隨著居民財(cái)富總量的積累和投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好的分化，市場(chǎng)對(duì)兼具穩(wěn)健性與增長(zhǎng)性的理財(cái)產(chǎn)品需求不斷增長(zhǎng)?；旌项惱碡?cái)產(chǎn)品因其資產(chǎn)的靈活配置特征，可有效滿足不同風(fēng)險(xiǎn)承受能力投資者的個(gè)性化需求。此外，隨著資本市場(chǎng)的深化改革，權(quán)益市場(chǎng)和債券市場(chǎng)均有較大提升，資產(chǎn)類別豐富，混合類理財(cái)產(chǎn)品可靈活捕捉不同資產(chǎn)的投資機(jī)會(huì)。

屈穎還提到，金融科技的發(fā)展可有效促進(jìn)智能投顧和動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置，提升管理效率和客戶體驗(yàn)。對(duì)于理財(cái)市場(chǎng)的機(jī)遇，屈穎建議機(jī)構(gòu)推動(dòng)多元化資產(chǎn)配置與產(chǎn)品創(chuàng)新，提高產(chǎn)品靈活性以滿足差異化需求；強(qiáng)化智能投顧與動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置技術(shù)的應(yīng)用，提升管理效率與客戶體驗(yàn)；積極布局綠色金融與可持續(xù)投資領(lǐng)域，借助政策支持把握新的發(fā)展機(jī)遇。