10月30日，國家金融監(jiān)督管理總局辦公廳發(fā)布關(guān)于促進養(yǎng)老理財業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展的通知。通知旨在深入貫徹黨的二十大和歷次全會精神、中央經(jīng)濟工作會議和中央金融工作會議決策部署，落實《國務(wù)院辦公廳關(guān)于發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟增進老年人福祉的意見》等要求，推動理財公司扎實做好養(yǎng)老金融工作。

通知指出，自印發(fā)之日起，養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點地區(qū)擴大至全國，試點期限為三年。參與試點的理財公司需符合開業(yè)滿三年、經(jīng)營管理審慎、具備較強長期投資能力和風險管理能力等審慎監(jiān)管要求。單家理財公司養(yǎng)老理財產(chǎn)品募集資金總規(guī)模上限提高至該機構(gòu)上年末凈資本扣除風險資本后余額的五倍，金融監(jiān)管總局可以根據(jù)審慎監(jiān)管原則進行調(diào)整。同時，理財公司參與養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點和個人養(yǎng)老金理財業(yè)務(wù)時，新發(fā)行的養(yǎng)老理財產(chǎn)品可以自動納入個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品名單。

鼓勵試點理財公司發(fā)行10年期以上或最短持有期5年以上的長期限養(yǎng)老理財產(chǎn)品。對10年期以上養(yǎng)老理財產(chǎn)品規(guī)模占比較高的試點理財公司，在監(jiān)管評級中予以適當加分。支持試點理財公司在養(yǎng)老理財產(chǎn)品購買、贖回、分紅等方面進行靈活設(shè)計，以更好匹配投資者個性化養(yǎng)老需求。此外，支持試點理財公司將養(yǎng)老理財產(chǎn)品收益領(lǐng)取與健康、養(yǎng)老照護等養(yǎng)老場景有機結(jié)合，提供養(yǎng)老金融綜合解決方案。還支持研發(fā)符合個人養(yǎng)老金參加人養(yǎng)老需求且具有一定收益率的個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品。

支持養(yǎng)老理財產(chǎn)品發(fā)行機構(gòu)、銷售機構(gòu)和托管機構(gòu)在商業(yè)可持續(xù)基礎(chǔ)上，對管理費、銷售費和托管費等實施一定費率優(yōu)惠。依托現(xiàn)有市場及金融基礎(chǔ)設(shè)施，研究建立養(yǎng)老理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押等服務(wù)機制，滿足投資者在罹患重大疾病等情況下的流動性需求。健全風險防控安排，確保產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押等服務(wù)機制平穩(wěn)有序運行。

支持試點理財公司為每位投資者開立養(yǎng)老理財賬戶，記載其持有養(yǎng)老理財產(chǎn)品份額及其變動情況，協(xié)助投資者做好養(yǎng)老資金儲備和規(guī)劃。相關(guān)理財公司應(yīng)按照法律法規(guī)和合同約定為投資者提供養(yǎng)老理財顧問咨詢服務(wù)，履行投資者適當性管理義務(wù)，建立利益沖突防控制度。銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行膽?yīng)當持續(xù)優(yōu)化理財行業(yè)信息平臺，豐富投資者查詢功能，保障知情權(quán)。

理財公司應(yīng)堅持長期投資、價值投資理念，建立健全長期考核機制，將投資者長期投資收益等納入投資人員和銷售人員考核評價和薪酬體系。支持符合條件的理財公司探索設(shè)立養(yǎng)老專門部門，在人員團隊、投資管理、風險管控、信息系統(tǒng)等方面持續(xù)加大投入，提高服務(wù)水平。

支持理財公司投資與養(yǎng)老特征相匹配的長期優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，通過適當方式參與國家重大工程和項目建設(shè)，加大對健康產(chǎn)業(yè)、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)和銀發(fā)經(jīng)濟的支持力度。支持理財公司在風險可控前提下，綜合考慮養(yǎng)老理財產(chǎn)品所投資資產(chǎn)的風險收益特征與投資者的風險偏好，實現(xiàn)經(jīng)濟效益與社會效益相統(tǒng)一。理財公司還可以通過債券、股票、非標準化債權(quán)類資產(chǎn)和衍生品等多種方式投資養(yǎng)老領(lǐng)域資產(chǎn)。支持理財公司與其他持牌資管機構(gòu)合作，實現(xiàn)優(yōu)勢互補，更好地服務(wù)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

除養(yǎng)老理財產(chǎn)品和個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品外，理財公司發(fā)行的其他理財產(chǎn)品不得在名稱或銷售文件中使用“養(yǎng)老”或其他可能造成混淆誤導的字樣。試點理財公司新發(fā)行的養(yǎng)老理財產(chǎn)品和個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品，應(yīng)當將產(chǎn)品業(yè)績展示與基礎(chǔ)資產(chǎn)表現(xiàn)相掛鉤，客觀反映基礎(chǔ)資產(chǎn)風險收益特征。信息披露義務(wù)人在產(chǎn)品存續(xù)期間，應(yīng)當持續(xù)披露產(chǎn)品投資資產(chǎn)類別和比例。養(yǎng)老理財產(chǎn)品和個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品發(fā)行機構(gòu)、銷售機構(gòu)應(yīng)通過醒目方式揭示投資風險，向投資者提示不同風險條件下的收益結(jié)果可能性，引導建立合理預期，不得承諾或宣傳保本或保收益。

養(yǎng)老理財產(chǎn)品和個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品銷售機構(gòu)在產(chǎn)品準入審查時，應(yīng)綜合考慮產(chǎn)品業(yè)績比較基準過往達成情況、風險收益匹配情況、信息披露合規(guī)情況等因素，不得簡單依據(jù)業(yè)績比較基準或過往業(yè)績高低進行準入審查。養(yǎng)老理財產(chǎn)品投資非標準化債權(quán)類資產(chǎn)時，應(yīng)嚴格執(zhí)行期限匹配法規(guī)要求，增強產(chǎn)品與底層資產(chǎn)匹配性。定期開放式養(yǎng)老理財產(chǎn)品在封閉期內(nèi)持有的債券資產(chǎn)，試點理財公司可以在符合會計準則、充分信息披露、有效保護投資者合法權(quán)益等前提下，選擇適當?shù)墓乐捣椒?。試點理財公司應(yīng)規(guī)范運用養(yǎng)老理財產(chǎn)品風險準備金，研究建立多重風險緩釋機制，依法保護投資者合法權(quán)益。養(yǎng)老理財產(chǎn)品和個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品信息披露、信息交互和數(shù)據(jù)交換應(yīng)通過銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行睦碡斝袠I(yè)平臺進行。