今日早盤(pán)，A股全線(xiàn)高開(kāi)走強(qiáng)。上證指數(shù)再創(chuàng)10年新高并逼近4000點(diǎn)，上證50也創(chuàng)下3年半新高，向3100點(diǎn)穩(wěn)步邁進(jìn)。深證成指和創(chuàng)業(yè)板指均漲超1%，市場(chǎng)成交額迅速放大。

盤(pán)面上，林業(yè)、消費(fèi)電子、稀有金屬、光刻機(jī)等板塊表現(xiàn)強(qiáng)勁，而游戲、風(fēng)電設(shè)備、工程咨詢(xún)服務(wù)、文娛用品等板塊則出現(xiàn)下跌。稀有金屬概念尤為突出，開(kāi)盤(pán)后大幅上漲，東方鉭業(yè)和廈門(mén)鎢業(yè)迅速漲停，股價(jià)創(chuàng)歷史新高；中鎢高新、章源鎢業(yè)、西部超導(dǎo)等個(gè)股漲幅居前。鎳金屬、鈦金屬、鋰礦、鈷金屬等細(xì)分板塊同樣表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，新興鑄管、芳源股份、盛屯礦業(yè)、安泰科技等股票漲幅顯著。

全球化進(jìn)程停滯，各國(guó)政策趨向內(nèi)向，世界進(jìn)入“大宗商品控制周期”。高盛指出，為確保安全，各國(guó)紛紛采取措施保障本土供應(yīng)鏈，并對(duì)稀缺資源實(shí)施開(kāi)采總量控制。新能源車(chē)、光伏、半導(dǎo)體等領(lǐng)域的需求增加，推高了相關(guān)金屬的市場(chǎng)表現(xiàn)。例如，剛果（金）調(diào)整了鈷出口政策，2026年至2027年的年度出口配額僅為2024年產(chǎn)量的48%，遠(yuǎn)低于市場(chǎng)預(yù)期，導(dǎo)致鈷價(jià)由年初的17萬(wàn)元/噸上漲至當(dāng)前的41萬(wàn)元/噸，漲幅達(dá)140%。印尼通過(guò)調(diào)整生產(chǎn)配額政策和打擊非法采礦等方式強(qiáng)化鎳的供給控制，其鎳出口禁令在推動(dòng)產(chǎn)業(yè)價(jià)值留存方面成效顯著。澳大利亞則對(duì)稀土元素實(shí)施出口限制，并加速推進(jìn)阿拉弗拉、Eneabba等稀土項(xiàng)目，計(jì)劃2026年實(shí)現(xiàn)重稀土商業(yè)化生產(chǎn)。此外，澳大利亞政府近期設(shè)立關(guān)鍵礦產(chǎn)基金，支持國(guó)內(nèi)稀土精煉廠建設(shè)。

光刻機(jī)概念早間大幅高開(kāi)，萬(wàn)潤(rùn)股份強(qiáng)勢(shì)漲停，晶瑞電材、艾森股份觸及20%漲停，錦華新材、迦南科技、聯(lián)合化學(xué)等個(gè)股漲幅居前。北京大學(xué)化學(xué)與分子工程學(xué)院彭海琳教授團(tuán)隊(duì)及合作者通過(guò)冷凍電子斷層掃描技術(shù)，在原位狀態(tài)下解析了光刻膠分子在液相環(huán)境中的微觀三維結(jié)構(gòu)、界面分布與纏結(jié)行為，指導(dǎo)開(kāi)發(fā)出可顯著減少光刻缺陷的產(chǎn)業(yè)化方案。光刻膠是芯片制造的核心材料之一，越先進(jìn)的制程對(duì)其精度要求越高。據(jù)國(guó)際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2024年全球光刻膠市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)27.32億美元，同比增長(zhǎng)16.15%；中國(guó)半導(dǎo)體光刻膠市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到7.71億美元，成為全球最大的光刻膠市場(chǎng)，同比增長(zhǎng)42.25%。然而，高端光刻膠市場(chǎng)長(zhǎng)期被日本企業(yè)壟斷，中國(guó)光刻膠進(jìn)口依賴(lài)度較高。華福證券表示，看好半導(dǎo)體材料國(guó)產(chǎn)化加速以及頭部企業(yè)在產(chǎn)業(yè)紅利方面的優(yōu)勢(shì)。