諾貝爾獎的財富密碼 科學配置長盈之道!“你說諾貝爾獎金都發(fā)一百多年了,咋還沒花完?”上周和理財顧問老張吃飯時,我提出了這個疑問。他夾菜的手停了一下:“何止沒花完,最初 3100 萬瑞典克朗的本金,現(xiàn)在飆到了 61 億,翻了近 200 倍!”我差點噴飯。要知道這錢每年得發(fā) 5 筆巨額獎金,還得養(yǎng)著整個基金會團隊。這哪是發(fā)獎金,分明是開了家“百年長青理財公司”。
1895 年,諾貝爾在遺囑里寫得明明白白:錢要投“安全證券”,利息當獎金。1901 年第一次發(fā)獎,每筆 15 萬克朗,看著挺風光??苫饡敃r的操作,簡直是理財界的“乖乖仔”——只買國債和房地產抵押貸款,年收益才 2%-3%。就像現(xiàn)在有人把全部積蓄存定期,看似安全,實則暗藏危機。“那時候還要交 20% 的稅,” 老張補充道,“每年發(fā)獎金、付工資,本金越啃越少。”到 1945 年,單項獎金的購買力比 1901 年縮水了七成多。再這么下去,諾獎恐怕要“斷更”。
轉機出現(xiàn)在 1953 年,瑞典政府終于松口:允許基金會投股票和房地產。這在當時簡直是“離經叛道”。更幸運的是,1946 年瑞典給了免稅政策,1953 年美國也跟進了。“相當于給理財賬戶開了‘免手續(xù)費’buff,收益直接多一截?!?老張解釋。政策一放開,基金會立馬調整姿勢:不再死磕國債,開始買股票抓收益;入手房地產,鎖定長期穩(wěn)定回報;保留部分債券,應對突發(fā)支出。到 1991 年,獎金的實際價值終于回到了 1901 年的水平。
現(xiàn)在的諾貝爾基金會,早成了投資界的“老江湖”。根據 2023 年年報,它的資產配置像精準配比的配方:股票占 55%,主攻美股、歐洲股市;另類資產占 25%,對沖基金、私募股權為主;房地產占 10%,收租金當“零花錢”;固定收益占 10%,保證隨時能掏錢發(fā)獎金。“這就像給家庭資產配‘攻防裝備’,” 老張打比方,“股票是矛,沖收益;債券是盾,防風險?!?/p>