截至北京時(shí)間10月3日凌晨收盤(pán)，在美國(guó)政府關(guān)門(mén)懸而未決的背景下，美股略微收漲。中概股表現(xiàn)突出，尤其是人工智能（AI）概念股和中國(guó)云服務(wù)商及AI數(shù)據(jù)中心相關(guān)股票。港股同樣在10月2日大漲，恒生指數(shù)突破27000點(diǎn)大關(guān)。

科技與AI再次成為市場(chǎng)核心。盡管南下資金因黃金周假期缺席，恒生科技指數(shù)依然大漲，部分原因是三星、SK海力士和OpenAI合作帶來(lái)的興奮情緒推動(dòng)。這波強(qiáng)勢(shì)主要由海外資金驅(qū)動(dòng)。高盛交易臺(tái)的信息顯示，隨著A股市場(chǎng)休市，成交額出現(xiàn)預(yù)期中的回落。主要空頭倉(cāng)位上漲1.9%，幾乎與恒指漲幅一致，說(shuō)明是真實(shí)買(mǎi)盤(pán)而非空頭回補(bǔ)。

標(biāo)普500指數(shù)漲0.06%，納斯達(dá)克指數(shù)漲0.3%，道瓊斯工業(yè)指數(shù)漲0.17%。受益于云服務(wù)主題的科網(wǎng)巨頭阿里巴巴大漲3.59%，百度漲2.03%；受益于數(shù)據(jù)中心概念的萬(wàn)國(guó)數(shù)據(jù)和世紀(jì)互聯(lián)分別漲2.78%和4.46%。上述個(gè)股漲幅顯然超出美國(guó)AI概念股，英偉達(dá)漲0.88%，甲骨文跌0.08%，博通漲1.44%，美國(guó)科技七巨頭漲跌不一。

中國(guó)科網(wǎng)巨頭受益于云業(yè)務(wù)。資深全球宏觀(guān)基金經(jīng)理袁玉瑋表示，10月第一個(gè)交易日，美股芯片設(shè)備股大漲，Sora2也是驅(qū)動(dòng)力之一，帶動(dòng)了第二天的港股交易。今年國(guó)慶和去年一樣，資金拉高港股，有望帶動(dòng)A股節(jié)后高開(kāi)。早在9月中旬時(shí)就報(bào)道過(guò)美資對(duì)中國(guó)股市興趣回升，繼年初的“DeepSeek時(shí)刻”后，中國(guó)科網(wǎng)巨頭迎來(lái)估值重估2.0。阿里、騰訊、百度等科技股大漲，阿里的在美中概股年初以來(lái)漲幅高達(dá)123%，近期更是從7月的100美元附近飆升至190美元附近；百度在美中概股今年以來(lái)的漲幅也達(dá)到約66%。二者在港股的漲幅類(lèi)似。

近期關(guān)于加大AI基礎(chǔ)設(shè)施投資、自研先進(jìn)芯片（如百度的昆侖系列）取得進(jìn)展以及AI大模型達(dá)到全球競(jìng)爭(zhēng)水平的消息進(jìn)一步激發(fā)了投資者的興奮情緒。美國(guó)資管公司Amont Partners董事總經(jīng)理李肇宇分析稱(chēng)，中國(guó)科技股整體比美國(guó)便宜很多，所以會(huì)有押注“追趕行情”的快錢(qián)進(jìn)來(lái)；在中美元首通話(huà)背景下，市場(chǎng)情緒修復(fù)；此外，美聯(lián)儲(chǔ)重啟降息周期，在弱美元背景下，新興市場(chǎng)迎來(lái)資金回流，而中國(guó)股市也是新興市場(chǎng)中流動(dòng)性最好的市場(chǎng)。這些因素加起來(lái)，短期內(nèi)有正面影響。