近日，A股市場(chǎng)光刻機(jī)板塊表現(xiàn)活躍，波長(zhǎng)光電、凱美特氣、蘇大維格等個(gè)股領(lǐng)漲。在人工智能浪潮和半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)化雙重驅(qū)動(dòng)下，這個(gè)細(xì)分領(lǐng)域正成為資本市場(chǎng)的重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象。

9月17日，A股光刻機(jī)概念股集體走強(qiáng)。波長(zhǎng)光電漲停，漲幅達(dá)20%，凱美特氣也漲停，蘇大維格大漲14.66%，茂萊光學(xué)、炬光科技等個(gè)股也大幅跟漲。光刻機(jī)板塊的突然爆發(fā)并非偶然，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)正迎來(lái)新一輪增長(zhǎng)周期，2025年二季度全球半導(dǎo)體設(shè)備出貨金額達(dá)到330.7億美元，同比增長(zhǎng)24%。與此同時(shí)，人工智能基礎(chǔ)設(shè)施成為2025年市場(chǎng)上最穩(wěn)定的贏家之一，英偉達(dá)、博通、臺(tái)積電和美光科技推動(dòng)了今年芯片指數(shù)65%以上的漲幅。

國(guó)際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，全球半導(dǎo)體制造業(yè)預(yù)計(jì)將保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭，預(yù)計(jì)從2024年底到2028年，產(chǎn)能將以7%的復(fù)合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，達(dá)到每月1110萬(wàn)片晶圓。推動(dòng)這一增長(zhǎng)的關(guān)鍵因素是先進(jìn)工藝產(chǎn)能（7納米及以下）的持續(xù)擴(kuò)張，預(yù)計(jì)將從2024年的每月85萬(wàn)片晶圓增長(zhǎng)到2028年的歷史新高140萬(wàn)片晶圓，增長(zhǎng)約69%。華金證券分析指出，光刻機(jī)技術(shù)仍是先進(jìn)制程大規(guī)模量產(chǎn)的基石。從產(chǎn)業(yè)鏈角度來(lái)看，除了整機(jī)外，光學(xué)器件、光源、物鏡等都是光刻機(jī)工作的重要環(huán)節(jié)。

在美國(guó)持續(xù)加大對(duì)華半導(dǎo)體設(shè)備出口管制的背景下，國(guó)產(chǎn)光刻機(jī)產(chǎn)業(yè)正加速崛起。愛建證券表示，在政策支持與國(guó)家大基金的持續(xù)投入下，國(guó)產(chǎn)光刻機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈已取得進(jìn)展。2024年全球光刻設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模達(dá)295.7億美元，預(yù)計(jì)到2029年將增長(zhǎng)至378.1億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率5.0%。EUV光刻機(jī)作為先進(jìn)制程的核心設(shè)備，目前仍由ASML壟斷。山西證券指出，2026年底，中國(guó)12英寸晶圓廠的總月產(chǎn)能有望從2023年的217萬(wàn)片（規(guī)劃產(chǎn)能）增長(zhǎng)到超過(guò)414萬(wàn)片。人工智能發(fā)展大幅提升國(guó)內(nèi)先進(jìn)制程產(chǎn)能需求。