英偉達(dá)“缺失中國(guó)” 上季在華未售H20 市場(chǎng)反應(yīng)冷淡！最近幾天，關(guān)于英偉達(dá)在華業(yè)務(wù)出現(xiàn)了一些新消息。多家外媒援引知情人士稱，英偉達(dá)已通知包括三星、安靠和富士康在內(nèi)的零部件與代工伙伴，暫停與H20相關(guān)的生產(chǎn)。公司回應(yīng)稱是在“根據(jù)市場(chǎng)狀況管理供應(yīng)鏈”，但未提供更多細(xì)節(jié)。上述報(bào)道已被路透、彭博、CNBC等媒體轉(zhuǎn)發(fā)；具體細(xì)節(jié)仍待進(jìn)一步確認(rèn)，多方尚未回應(yīng)全部細(xì)節(jié)。

時(shí)間線拉回來(lái)看，H20是英偉達(dá)在2023年底為符合美方出口管制規(guī)定而專門(mén)面向中國(guó)市場(chǎng)推出的減配版算力卡。它的算力被外界估計(jì)只有旗艦H100的15%~30%，但在英偉達(dá)中國(guó)區(qū)收入中占比很高。2025年4月，美方曾要求未經(jīng)許可不得向中國(guó)銷(xiāo)售H20；7月英偉達(dá)創(chuàng)始人兼CEO到訪中國(guó)時(shí)宣布獲得美國(guó)批準(zhǔn)，恢復(fù)H20在華銷(xiāo)售并推出兼容產(chǎn)品。不過(guò)有報(bào)道稱，為了拿到出口許可，英偉達(dá)需向美國(guó)方面承擔(dān)額外費(fèi)用，這一點(diǎn)目前仍待進(jìn)一步確認(rèn)。

這次暫停引起關(guān)注的原因之一是時(shí)點(diǎn)敏感。外媒同時(shí)曝出英偉達(dá)正在推進(jìn)一款新的對(duì)華特供芯片B30A，基于其Blackwell架構(gòu)，號(hào)稱性能比H20更強(qiáng)但仍只有旗艦B300約一半算力，采用單芯片設(shè)計(jì)并配備高帶寬內(nèi)存與NVLink，計(jì)劃最早下月發(fā)樣測(cè)試。有觀點(diǎn)認(rèn)為，停產(chǎn)H20可能是為了給B30A讓路；不過(guò)這只是市場(chǎng)猜測(cè)，英偉達(dá)未明確說(shuō)明。

更關(guān)鍵的是市場(chǎng)反應(yīng)并不熱烈。自從今年4月美方一度叫停H20后，國(guó)內(nèi)客戶并沒(méi)有急著回頭。原因有三點(diǎn)：一是價(jià)格與性能的性價(jià)比問(wèn)題，很多企業(yè)覺(jué)得H20算力低但價(jià)格不占優(yōu)勢(shì)；二是安全性擔(dān)憂在放大。國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室在7月約談了英偉達(dá)，要求對(duì)H20可能存在的漏洞或“后門(mén)”風(fēng)險(xiǎn)作出說(shuō)明并提交材料；英偉達(dá)否認(rèn)芯片中存在后門(mén)或監(jiān)控組件，但市場(chǎng)的不信任感短期內(nèi)難以消除。三是國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)度快：廠商已經(jīng)在將計(jì)算任務(wù)轉(zhuǎn)向寒武紀(jì)、華為等國(guó)內(nèi)供應(yīng)商，IDC數(shù)據(jù)也顯示，2023到2024年間中國(guó)數(shù)據(jù)中心加速卡市場(chǎng)中，國(guó)產(chǎn)算力份額從約14%上升到34.6%，研究機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)到2027年國(guó)產(chǎn)芯片占比可望超過(guò)半數(shù)。這些數(shù)字說(shuō)明，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的替代并非一句口號(hào)，而是有實(shí)際的采購(gòu)和部署動(dòng)作在支撐。