最近朋友圈里關(guān)于牛市的消息滿天飛,但很多都是標題黨。實際上,這輪行情與2015年的那波牛市完全不同。在股市泡了十幾年的老手可以告訴你,上一輪牛市像爆米花一樣,熱鬧過后只剩一地雞毛。而這次國家隊的操作則穩(wěn)健得多,大盤從2600點慢慢爬升到3600點,表面上散戶還在抱怨,其實機構(gòu)資金已經(jīng)悄悄將藍籌科技股買成了“壓箱底”。
說到科技股,這次確實動真格的。中信建投最新報告指出,機器人產(chǎn)業(yè)鏈中的靈巧手、傳感器等零件商都在迅速迭代。宇樹科技創(chuàng)始人更是表示,未來兩三年內(nèi)人形機器人可能實現(xiàn)年出貨量百萬臺。這不是炒概念,而是實實在在的技術(shù)突破。
但這波行情有個陷阱:國家隊握有大量籌碼,就像去飯店吃飯,好菜都端給了VIP包廂,散客只能聞著香味干瞪眼。外資和險資的掃貨清單顯示,半導(dǎo)體、5G這些硬核科技股根本不帶散戶玩。不過,當科技股翻倍效應(yīng)顯現(xiàn)時,存款搬家潮同樣會攪動市場。正如老股民所說:“牛市就像談戀愛,開始是父母之命,最后總要私奔的?!爆F(xiàn)在國家隊的任務(wù)就是讓這出戲慢一點,別演成《速度與激情》。
風險方面,這波牛市挺有意思。那些天天喊“慢?!钡膶<移鋵嵭睦锩靼?,科創(chuàng)板企業(yè)的研發(fā)投入每年增長30%,半導(dǎo)體設(shè)備國產(chǎn)化率突破50%,這并不是泡沫,而是給科技巨頭們燒錢換時間的機會。但政策這把雙刃劍也需小心應(yīng)對。比如深??萍及鍓K,上半年雖然漲了17%,但從845元到1300多元的過山車行情,沒點定力的人早就被甩下車了。因此,與其天天盯著K線圖,不如多關(guān)注政策風向標。
這輪牛市就像熬中藥,急火攻心容易糊鍋。國家隊的慢燉策略看似磨人,實則是為科技產(chǎn)業(yè)爭取時間。如果想分一杯羹,記得盯緊半導(dǎo)體、機器人這些核心賽道,并準備好三成倉位作為“過山車保險”。歷史不會重復(fù),但總是押著相似的韻腳。當菜市場大媽都在聊光刻機的時候,記得先給賬戶上個安全鎖。牛市是普通投資者虧損的主要原因,但科技革命才是財富爆發(fā)的終極密碼。