國(guó)產(chǎn)高端光刻裝備“羲之”電子束光刻機(jī)的問世，標(biāo)志著中國(guó)在半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域取得了重要突破。這款光刻機(jī)精度達(dá)到0.6nm，線寬8nm，適用于量子芯片和光子芯片等納米級(jí)電路的直寫制造，無(wú)需掩膜版即可靈活修改設(shè)計(jì)，填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)高端研發(fā)裝備的空白。與傳統(tǒng)光學(xué)光刻機(jī)相比，電子束光刻機(jī)在原型設(shè)計(jì)、快速迭代和小批量試制方面具有顯著優(yōu)勢(shì)，特別適合量子芯片研發(fā)初期的反復(fù)調(diào)試需求。

此前，國(guó)際電子束光刻機(jī)受出口管制，國(guó)內(nèi)科研機(jī)構(gòu)和企業(yè)長(zhǎng)期無(wú)法采購(gòu)?！棒酥钡某晒ρ邪l(fā)徹底打破了這一困局，使我國(guó)在量子芯片制造核心裝備上實(shí)現(xiàn)了自主可控。此外，美國(guó)對(duì)華芯片技術(shù)封鎖背景下，國(guó)產(chǎn)高端光刻機(jī)的突破成為保障半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈安全的關(guān)鍵一環(huán)。

在受益標(biāo)的篩選方面，芯碁微裝是國(guó)內(nèi)直寫光刻系統(tǒng)龍頭，已布局電子束光刻技術(shù)，并與“羲之”研發(fā)團(tuán)隊(duì)緊密合作。該公司掌握納米級(jí)光刻工藝，客戶覆蓋長(zhǎng)江存儲(chǔ)、長(zhǎng)電科技等頭部企業(yè)，預(yù)計(jì)2025年訂單量將同比增長(zhǎng)300%。炬光科技則憑借高功率半導(dǎo)體激光器技術(shù)切入多家中試線，該業(yè)務(wù)占比25%，量子芯片設(shè)備需求爆發(fā)或推動(dòng)其毛利率提升至45%。奧普光電作為精密位移傳感器供應(yīng)商，與光刻機(jī)雙工件臺(tái)龍頭華卓精科深度協(xié)同，具備較高的技術(shù)壁壘。

在光刻氣體與材料方面，華特氣體是國(guó)內(nèi)唯一實(shí)現(xiàn)ArF光刻氣量產(chǎn)的企業(yè)，市占率超過(guò)60%，并已布局超高純氟碳?xì)怏w研發(fā)。中船特氣在全球光刻用電子級(jí)三氟化氮市場(chǎng)占有15%份額，產(chǎn)能擴(kuò)張至2000噸/年，客戶包括ASML認(rèn)證廠商。凱美特氣則通過(guò)特種氣體技術(shù)突破，電子級(jí)氨氣純度達(dá)7N，進(jìn)入長(zhǎng)江存儲(chǔ)供應(yīng)鏈。

在量子芯片設(shè)計(jì)與制造領(lǐng)域，國(guó)盾量子作為量子通信領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，與“羲之”團(tuán)隊(duì)合作開發(fā)量子芯片原型，計(jì)劃到2025年研發(fā)投入占比超20%。光迅科技則在光子芯片技術(shù)方面領(lǐng)先，與浙江大學(xué)共建聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室，硅光模塊量產(chǎn)能力位居行業(yè)第一。

從投資邏輯與策略來(lái)看，短期內(nèi)政策支持和事件驅(qū)動(dòng)將加速相關(guān)企業(yè)訂單落地。國(guó)家大基金三期重點(diǎn)扶持半導(dǎo)體設(shè)備材料，“羲之”量產(chǎn)或帶動(dòng)相關(guān)企業(yè)訂單增長(zhǎng)。此外，半導(dǎo)體ETF連續(xù)上漲，海光信息等AI芯片標(biāo)的也將聯(lián)動(dòng)受益。長(zhǎng)期來(lái)看，電子束光刻機(jī)的研發(fā)周期長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)企業(yè)突破后將形成“設(shè)備-材料-芯片”全鏈條協(xié)同優(yōu)勢(shì)。預(yù)計(jì)到2030年，量子芯片市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到500億美元，光刻設(shè)備作為核心環(huán)節(jié)將深度受益。