突發(fā)利好，多股漲停 鋰礦股強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)漲。周一A股三大指數(shù)集體上漲，創(chuàng)業(yè)板指以1.96%領(lǐng)漲。滬深兩市成交額達(dá)到1.83萬(wàn)億元，較上一交易日增加了1167億元。鋰礦股集體大漲，PEEK材料概念再度爆發(fā)，算力硬件震蕩走強(qiáng)。銀行、黃金、影視、工程機(jī)械等板塊則表現(xiàn)不佳。

鋰礦概念股在周一表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，天齊鋰業(yè)和贛鋒鋰業(yè)雙雙漲停。收盤時(shí)，天齊鋰業(yè)封單金額4.18億元，贛鋒鋰業(yè)為1.98億元。這兩家公司的股東戶數(shù)合計(jì)為58.39萬(wàn)戶。此外，盛新鋰能、江特電機(jī)也漲停收盤，德方納米漲幅超過(guò)10%，中礦資源、融捷股份、億緯鋰能等也有不錯(cuò)表現(xiàn)。

消息面上，寧德時(shí)代在互動(dòng)平臺(tái)確認(rèn)，公司在宜春項(xiàng)目的采礦許可證于8月9日到期后已暫停了開(kāi)采作業(yè)。寧德時(shí)代宜春項(xiàng)目年產(chǎn)能約4.2萬(wàn)噸碳酸鋰，占國(guó)內(nèi)鋰云母產(chǎn)能的20%左右。市場(chǎng)對(duì)鋰資源供應(yīng)短期收緊的預(yù)期升溫，碳酸鋰期貨價(jià)格全線漲停，主力合約價(jià)格突破8萬(wàn)元/噸，刷新近三個(gè)月以來(lái)的新高。

中信建投表示，江西某大型云母鋰礦權(quán)證到期面臨停產(chǎn)引發(fā)供給擔(dān)憂，截至目前因權(quán)證問(wèn)題涉及江西、青海多個(gè)企業(yè)，合計(jì)年產(chǎn)能10萬(wàn)噸以上。SMM統(tǒng)計(jì)顯示，7月碳酸鋰產(chǎn)量為8.15萬(wàn)噸，若上述停產(chǎn)全部落實(shí)將影響月度產(chǎn)量萬(wàn)噸以上，導(dǎo)致市場(chǎng)月度級(jí)別供給短缺。年度平衡表來(lái)看，2025年的過(guò)剩量從17.1萬(wàn)噸下修至約14萬(wàn)噸。若停產(chǎn)時(shí)間持續(xù)到2026年全年，2026年的過(guò)剩量有望降至10萬(wàn)噸以內(nèi)的緊平衡狀態(tài)。

民生證券認(rèn)為，如果江西青海因礦證問(wèn)題出現(xiàn)減停產(chǎn)，行業(yè)供需將偏緊。國(guó)內(nèi)鋰供給主要來(lái)自江西云母提鋰和青海鹽湖提鋰，預(yù)計(jì)2025-2027年江西鋰供給分別為16.4萬(wàn)噸、22.5萬(wàn)噸、24.7萬(wàn)噸，青海鋰供給分別為17.0萬(wàn)噸、20.9萬(wàn)噸、22.7萬(wàn)噸。若因礦證不合規(guī)問(wèn)題或變更礦種的整改過(guò)程中發(fā)生減停產(chǎn)事件，供給端將面臨大幅下修可能，直接導(dǎo)致供需過(guò)剩程度縮窄，行業(yè)平衡偏緊，刺激遠(yuǎn)期均衡價(jià)格中樞位上移及行業(yè)反轉(zhuǎn)信號(hào)來(lái)臨。

除了鋰礦概念外，經(jīng)歷連續(xù)兩日調(diào)整后，PEEK材料在周一再度走強(qiáng)。超捷股份、中欣氟材、金發(fā)科技紛紛漲停，中欣氟材更是錄得5天4板的走勢(shì)。華密新材、中研股份、新瀚新材則大漲超10%。消息面上，2025世界機(jī)器人大會(huì)于8月8日至8月12日在北京舉行，現(xiàn)場(chǎng)有200余家國(guó)內(nèi)外機(jī)器人相關(guān)企業(yè)及百余款新品參展。而2025中國(guó)具身智能機(jī)器人產(chǎn)業(yè)大會(huì)暨展覽會(huì)將于8月13日至8月15日在上海舉行。

招商機(jī)械團(tuán)隊(duì)指出，從2025世界機(jī)器人大會(huì)上看到了行業(yè)的三大趨勢(shì)：一是硬件的性價(jià)比在不斷提升；二是應(yīng)用場(chǎng)景在不斷拓展；三是消費(fèi)類機(jī)器人在崛起。EVTank預(yù)測(cè)，人形機(jī)器人行業(yè)正經(jīng)歷“技術(shù)爆發(fā)→場(chǎng)景驗(yàn)證→量產(chǎn)落地”的階段，2025年被譽(yù)為人形機(jī)器人的“量產(chǎn)元年”，預(yù)計(jì)2035年全球人形機(jī)器人需求量將達(dá)到1800萬(wàn)臺(tái)，市場(chǎng)規(guī)模將攀升至1.5萬(wàn)億元。

PEEK材料在人形機(jī)器人輕量化的趨勢(shì)下受到了市場(chǎng)的廣泛關(guān)注。PEEK是一種新型的半晶態(tài)芳香族熱塑性特種工程塑料，具備機(jī)械性能突出、耐熱等級(jí)高、耐磨耗及耐腐蝕等優(yōu)勢(shì)，因此被稱為“塑料黃金”。浙商證券預(yù)計(jì)，2027年全球PEEK產(chǎn)能僅能基本滿足人形機(jī)器人100萬(wàn)臺(tái)需求，且國(guó)內(nèi)產(chǎn)能僅占49%，未來(lái)供需缺口可能進(jìn)一步擴(kuò)大。西部證券則表示，2027年若海外及國(guó)產(chǎn)PEEK材料應(yīng)用比例為1:1，人形機(jī)器人給PEEK行業(yè)貢獻(xiàn)的市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到42億元。

整個(gè)市場(chǎng)而言，國(guó)泰海通證券認(rèn)為目前市場(chǎng)處于日內(nèi)多空爭(zhēng)奪的關(guān)鍵階段。若利好政策等外力加持，疊加滬指放量加速，場(chǎng)外資金入場(chǎng)，則有望突破前高。往后看，股指仍有新高。華西證券表示，自“9·24”行情啟動(dòng)以來(lái)，M1-M2同比增速負(fù)剪刀差持續(xù)收窄，反映資金活化程度增強(qiáng)，居民的消費(fèi)和投資意愿出現(xiàn)邊際回暖跡象。近期兩融余額站上10年新高，反映個(gè)人投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好正在持續(xù)回升。在資產(chǎn)配置荒下，牛市思維正促進(jìn)居民資產(chǎn)配置向權(quán)益類資產(chǎn)傾斜，居民增量資金入市將成為本輪“慢?！毙星榈闹匾?qū)動(dòng)，仍看好下半年A股沖擊2024年高點(diǎn)。

不過(guò)，申萬(wàn)宏源表示，投資者普遍對(duì)牛市有期待，但對(duì)短期市場(chǎng)的分歧有所加大。短期市場(chǎng)面臨的阻力包括：一是2025年三季度市場(chǎng)預(yù)期經(jīng)濟(jì)回落和政策重點(diǎn)是調(diào)結(jié)構(gòu)，宏觀環(huán)境暫時(shí)不支持指數(shù)向上突破。二是牛市結(jié)構(gòu)主線尚未確立。