嘴上說(shuō)著躺平，但今年以來(lái)“90后開(kāi)始偷偷‘囤’錢(qián)買(mǎi)養(yǎng)老保險(xiǎn)”、“‘養(yǎng)老儲(chǔ)蓄’關(guān)鍵詞搜索量暴漲3倍”等現(xiàn)象表明，年輕人越來(lái)越重視養(yǎng)老規(guī)劃。當(dāng)下的年輕人早已擺脫了“月光族”的刻板印象，越來(lái)越多的人在攢下人生第一筆積蓄后，將目光投向更遠(yuǎn)的未來(lái)，“35歲考慮養(yǎng)老規(guī)劃”也逐漸成為職場(chǎng)新共識(shí)。養(yǎng)老這個(gè)曾經(jīng)專屬于中老年的話題，正在被年輕群體們列入規(guī)劃清單。

坐標(biāo)北京。剛?cè)肼毴甑摹?5后”學(xué)霸李先生已經(jīng)攢下了人生的第一個(gè)100萬(wàn)元。他本科就讀于電信工程專業(yè)，研究生階段專注AI方向研究，畢業(yè)不久便加入了一家互聯(lián)網(wǎng)大廠，趕上了AI行業(yè)發(fā)展的風(fēng)口，積累了畢業(yè)后的“第一桶金”。但新的問(wèn)題隨之而來(lái)——這筆錢(qián)要不要用來(lái)投資？還是湊一湊房子首付？或者該提前考慮養(yǎng)老？在“先活好今天”與“要安穩(wěn)明天”之間，像他這樣的年輕人總在猶豫。

深圳科技園。在這里上班的林小姐剛滿30歲，她自詡“以前月底必吃土”，現(xiàn)在居然能存錢(qián)，原因在于她的“撒手锏三件套”：每月定投1000元到個(gè)人養(yǎng)老金賬戶；每年5000元入手商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，明算賬發(fā)現(xiàn)60歲后每月多領(lǐng)2000元；每月500元基金定投，跑贏通脹就行。

中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)不久前發(fā)布的《中國(guó)養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備調(diào)查報(bào)告（2024）》顯示，60.3%的受訪者期待的著手養(yǎng)老儲(chǔ)備規(guī)劃“理想年齡”集中在31-45歲區(qū)間。其中，29歲以下受訪者中認(rèn)為應(yīng)在35歲之前開(kāi)始儲(chǔ)備的比例較2022年上升了6.7個(gè)百分點(diǎn)。

平安人壽深圳分公司保險(xiǎn)代理人歐陽(yáng)湘寧表示，養(yǎng)老規(guī)劃是剛需，宜早不宜遲，這關(guān)系到老年生活的品質(zhì)與尊嚴(yán)。對(duì)40歲以下甚至35歲以下的人來(lái)說(shuō)，有20多年的時(shí)間規(guī)劃養(yǎng)老，時(shí)間比較從容。戶頭如果有存款，可以優(yōu)先規(guī)劃養(yǎng)老；對(duì)40多歲尤其是50歲以上的人來(lái)說(shuō)，應(yīng)當(dāng)將存款主要用于規(guī)劃養(yǎng)老，因?yàn)榕R近退休，時(shí)間較為緊迫。

北京大學(xué)中國(guó)保險(xiǎn)與社會(huì)保障研究中心專家委員會(huì)委員朱俊生認(rèn)為，美國(guó)的家庭戶主在40歲之前，儲(chǔ)蓄的首要原因是買(mǎi)房子、子女教育等目的；但是40歲之后，他們的家庭儲(chǔ)蓄的首要原因就是養(yǎng)老。

面對(duì)專家大佬們的“吶喊”，是時(shí)候該明算賬了。以北京為例，根據(jù)2024年北京養(yǎng)老行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《北京市養(yǎng)老機(jī)構(gòu)行業(yè)發(fā)展報(bào)告》，北京市養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的月平均總費(fèi)用為6611元，包括床位費(fèi)、護(hù)理費(fèi)與膳食費(fèi)。如果選擇入住此類(lèi)機(jī)構(gòu)，每年支出就接近8萬(wàn)元。以此測(cè)算，從60歲退休后開(kāi)始養(yǎng)老，按照平均壽命82歲計(jì)算，不考慮通脹，僅養(yǎng)老機(jī)構(gòu)支出一項(xiàng)就需超過(guò)170萬(wàn)元，且不包括可能發(fā)生的重大疾病、長(zhǎng)期照護(hù)等不可控成本，以及旅游、購(gòu)物等額外支出。

當(dāng)前我國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系主要有三大支柱：第一支柱為政府主導(dǎo)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，第二支柱為單位主導(dǎo)的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，第三支柱為個(gè)人主導(dǎo)的儲(chǔ)蓄性與商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。通俗來(lái)說(shuō)，個(gè)人養(yǎng)老金就是個(gè)人自愿在特定賬戶存一筆錢(qián)，可以自主選擇購(gòu)買(mǎi)符合規(guī)定的儲(chǔ)蓄存款、理財(cái)產(chǎn)品、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等金融產(chǎn)品，還能享受稅收優(yōu)惠政策，目前每年繳費(fèi)上限為12000元。

對(duì)于年輕人來(lái)說(shuō)，時(shí)間才是關(guān)鍵“變量”。對(duì)于擁有百萬(wàn)資產(chǎn)級(jí)別的“中堅(jiān)群體”，時(shí)間成為最大“復(fù)利”，也是未雨綢繆的最大底氣。業(yè)內(nèi)人士表示，對(duì)于35歲的人來(lái)說(shuō)，擁有100萬(wàn)現(xiàn)金是一個(gè)很好的起點(diǎn)，可以開(kāi)始系統(tǒng)性地規(guī)劃養(yǎng)老。雖然35歲距離退休還有較長(zhǎng)時(shí)間，但越早規(guī)劃，復(fù)利效應(yīng)越強(qiáng)，未來(lái)養(yǎng)老資金的壓力也會(huì)越小。

中國(guó)平安的財(cái)富分析師認(rèn)為，如果有20年時(shí)間來(lái)做產(chǎn)品規(guī)劃，時(shí)間比較從容。以養(yǎng)老年金險(xiǎn)為例，其收益以復(fù)利計(jì)算，時(shí)間越長(zhǎng)收益差距越大；年金險(xiǎn)的 “終身領(lǐng)取” 特性，天然對(duì)沖長(zhǎng)壽帶來(lái)的 “資金耗盡風(fēng)險(xiǎn)”。

作為養(yǎng)老“先行者”，中國(guó)平安近年來(lái)代表支付方、整合供應(yīng)方，提供性價(jià)比佳的醫(yī)療養(yǎng)老服務(wù)，打造專業(yè)的家庭醫(yī)生與養(yǎng)老管家，構(gòu)建一站式養(yǎng)老生態(tài)。

那么，眼下如何找到“既要穩(wěn)收益，又能抗周期”的年輕人“養(yǎng)老方程式”？《中國(guó)養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備調(diào)查報(bào)告（2024）》的數(shù)據(jù)表明，越來(lái)越多的“Z世代”開(kāi)始將養(yǎng)老規(guī)劃前置，并將目光投向個(gè)人養(yǎng)老金、企業(yè)年金，養(yǎng)老儲(chǔ)蓄+理財(cái)，甚至主動(dòng)解鎖“保險(xiǎn)+養(yǎng)老社區(qū)”一站式服務(wù)，試圖在資金安全與品質(zhì)生活之間尋找突破口。

利好信號(hào)不斷。國(guó)家金融監(jiān)督管理總局印發(fā)《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)養(yǎng)老金融高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案》，支持銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)適應(yīng)個(gè)人養(yǎng)老金制度的新產(chǎn)品和專屬產(chǎn)品，逐步構(gòu)建起具有不同形態(tài)、期限、風(fēng)險(xiǎn)特征的產(chǎn)品體系。面對(duì)政策加持，養(yǎng)老金融產(chǎn)品的“貨柜”愈發(fā)豐富，市場(chǎng)選擇更加多樣化。

除了個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)成為熱門(mén)選擇。與市場(chǎng)化的公募基金或理財(cái)產(chǎn)品相比，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)具備“保障+養(yǎng)老”雙重功能，更適合有長(zhǎng)期養(yǎng)老目標(biāo)的個(gè)人。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，近30款專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品中，2024年結(jié)算利率集中在2%—4.12%，七成以上產(chǎn)品的結(jié)算利率在3%及以上。

另一個(gè)近年來(lái)吃香的品類(lèi)是分紅型終身壽險(xiǎn)，在養(yǎng)老規(guī)劃中也扮演著越來(lái)越重要的角色。這類(lèi)產(chǎn)品具備復(fù)利增長(zhǎng)、保本鎖利、身故保障、資金傳承等特性，長(zhǎng)期持有下資金逐年增長(zhǎng)，未來(lái)可通過(guò)減保、保單貸款等方式靈活提取，用作退休金或重大支出備用金。

養(yǎng)老目標(biāo)基金也迅速走紅。業(yè)內(nèi)專家指出，養(yǎng)老目標(biāo)基金具備明顯的生命周期特點(diǎn)，能夠根據(jù)投資者的年齡和退休規(guī)劃靈活調(diào)整資產(chǎn)配置，逐漸成為年輕群體進(jìn)行養(yǎng)老投資的首選。

面對(duì)這個(gè)群體，信銀理財(cái)曾拋出“解決方案”，比如為“Z世代”和投資認(rèn)知程度較高的客戶，提供了目標(biāo)日期型、目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)型產(chǎn)品，他們可以結(jié)合自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資判斷選擇合適的產(chǎn)品。

討論養(yǎng)老是焦慮還是清醒的問(wèn)題已不再存疑。科學(xué)養(yǎng)老并沒(méi)有“最優(yōu)解”，無(wú)論是早早鋪路，還是先取得財(cái)富積累再回頭布局，都只是不同的路徑選擇，各有合理性?！盎詈媒裉臁迸c“安穩(wěn)明天”并非完全對(duì)立，與其陷入“現(xiàn)在花還是以后存”的二選一，不如在能力范圍內(nèi)，邊過(guò)好當(dāng)下的生活，邊為未來(lái)鋪墊一點(diǎn)安全感。監(jiān)管部門(mén)和財(cái)富機(jī)構(gòu)也在努力證明，他們依然是年輕人“養(yǎng)老規(guī)劃局”里的重要“合伙人”。