日前,英偉達(dá)CEO黃仁勛在北京訪問期間宣布,美國(guó)政府已批準(zhǔn)H20芯片恢復(fù)對(duì)華出口。H20芯片是英偉達(dá)按照美國(guó)對(duì)華技術(shù)出口管制要求專為中國(guó)市場(chǎng)設(shè)計(jì)的AI芯片,性能遠(yuǎn)不及其國(guó)際市場(chǎng)主流GPU芯片H100。今年4月,該芯片被美國(guó)以國(guó)家安全為由禁售,導(dǎo)致英偉達(dá)因H20滯銷面臨45億美元庫(kù)存損失,并被迫計(jì)提55億美元減值,市值一度蒸發(fā)1600億美元。
美國(guó)為何恢復(fù)H20芯片對(duì)華銷售?張欣認(rèn)為,這一政策調(diào)整并非戰(zhàn)略目標(biāo)的轉(zhuǎn)向,而是策略工具的階段性調(diào)整。其深層意圖始終未變:在中美長(zhǎng)期博弈中占據(jù)上風(fēng),并確保美國(guó)在人工智能等關(guān)鍵科技領(lǐng)域的全球領(lǐng)先地位。此時(shí)放松管制更符合美方當(dāng)前利益,因?yàn)榫S持禁令的代價(jià)已遠(yuǎn)超其戰(zhàn)略回報(bào)。中國(guó)國(guó)產(chǎn)芯片的崛起進(jìn)一步削弱了禁令的意義,多款國(guó)產(chǎn)人工智能芯片性能已經(jīng)在部分領(lǐng)域超過(guò)H20。此外,繼續(xù)封鎖反而讓美國(guó)企業(yè)付出沉重代價(jià)。
黃仁勛半年內(nèi)三度往返中美,既向特朗普政府承諾“強(qiáng)化美國(guó)AI領(lǐng)導(dǎo)力”,又在中國(guó)高調(diào)宣示長(zhǎng)期合作,加速了政策轉(zhuǎn)向。中國(guó)龐大的市場(chǎng)體量決定了任何“脫鉤”都將反噬美國(guó)自身。除了恢復(fù)H20銷售外,英偉達(dá)還宣布將針對(duì)中國(guó)市場(chǎng)推出新的合規(guī)芯片,核心目的在于保住其在中國(guó)的市場(chǎng)份額,挽回因出口限制導(dǎo)致的業(yè)務(wù)下滑。從法律視角來(lái)看,英偉達(dá)通過(guò)降低芯片性能至管制閾值以下,確保其產(chǎn)品在技術(shù)上符合EAR的要求,從而規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)中國(guó)人工智能產(chǎn)業(yè)整體而言,恢復(fù)銷售H20芯片短期內(nèi)成為算力“救急包”,人工智能產(chǎn)業(yè)鏈布局重新提速。但長(zhǎng)期來(lái)看,H20芯片不會(huì)顛覆中國(guó)國(guó)產(chǎn)替代的決心和空間。H20單價(jià)約1.2萬(wàn)美元,性能卻遠(yuǎn)不及H100,且政策風(fēng)險(xiǎn)未除。國(guó)產(chǎn)芯片憑借性價(jià)比、本地化服務(wù)和持續(xù)迭代,在過(guò)去3個(gè)月已將英偉達(dá)在華份額從95%降至50%,未來(lái)仍有擴(kuò)張余地。然而,部分企業(yè)可能因“現(xiàn)成可用”而減少對(duì)中國(guó)國(guó)產(chǎn)芯片的采購(gòu)與研發(fā)預(yù)算,短期內(nèi)延緩自主可控進(jìn)程。