茅臺鐵粉基金經(jīng)理轉(zhuǎn)戰(zhàn)泡泡瑪特！(3)

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2025-05-30 09:35:55 今日頭條

付娟、劉含通過申萬菱信樂融一年持有期混合A2025年一季報表示，這一輪的消費新周期或會延續(xù)較長時間，該周期根植于年輕化的人口代際。他們更加重視內(nèi)心的愉悅，有著相對較高的消費意愿，更加積極擁抱科技創(chuàng)新，也面臨更加充沛的產(chǎn)品供給。這一輪消費新周期中的優(yōu)秀公司特征與傳統(tǒng)消費公司特征截然不同，相關(guān)公司需要更加理解消費者訴求，需要用更加系統(tǒng)化的企業(yè)管理來跟上新一代消費客群喜好的變遷。

在細分領(lǐng)域方面，該基金重點研究潮玩、黃金飾品、寵物等相關(guān)領(lǐng)域優(yōu)秀公司的投資機會。付娟、劉含認為，在中國這一大市場中，證明了自身產(chǎn)品力的優(yōu)質(zhì)消費品公司，有望在全球市場獲取更廣闊的機遇。

此外，恒越匠心優(yōu)選一年持有今年一季度末的重倉股包括泡泡瑪特、老鋪黃金、毛戈平、若羽臣、潤本股份、乖寶寵物、萬辰集團等新消費股。該基金2025年一季報表示，展望后市，消費仍為全年市場主線之一，會繼續(xù)自下而上挖掘新消費機會，另外會在宏觀數(shù)據(jù)企穩(wěn)時考慮增配傳統(tǒng)消費標的。

機構(gòu)爭相調(diào)研

結(jié)合調(diào)研數(shù)據(jù)來看，消費公司正成為機構(gòu)“團寵”。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，今年5月以來，周大生、可靠股份、一致魔芋、中寵股份、天元寵物、立高食品、康比特、潮宏基、萊紳通靈、菜百股份、珠江啤酒等消費公司獲機構(gòu)密集調(diào)研。

其中，隨著金價上漲以及老鋪黃金的火熱，黃金首飾公司近期備受市場關(guān)注。周大生5月以來接待了超過130家機構(gòu)的調(diào)研，潮宏基、萊紳通靈、菜百股份等公司也分別接待了超過30家的機構(gòu)調(diào)研。引人注意的是，投資大佬葛衛(wèi)東旗下混沌投資也現(xiàn)身周大生5月初的機構(gòu)調(diào)研名單。

此外，可靠股份、一致魔芋5月以來接待調(diào)研機構(gòu)均超過50家。中寵股份、天元寵物、立高食品、康比特等也分別接待調(diào)研機構(gòu)超過20家。其中，主營成人、嬰兒、寵物衛(wèi)生護理用品的可靠股份，也在5月份接待了葛衛(wèi)東旗下機構(gòu)調(diào)研。