房地產(chǎn)最大重整案獲批，重慶曾經(jīng)最大地產(chǎn)富豪上岸！第一大股東或生變。房地產(chǎn)企業(yè)傳來好消息。5月11日，金科股份發(fā)布公告稱，重慶金科第二次債權人會議表決通過了《重慶金科房地產(chǎn)開發(fā)有限公司重整計劃》。重慶市五中院于5月10日及11日裁定批準金科股份及重慶金科的重整計劃，并終止重整程序。這意味著金科股份司法重整取得重要階段性成果，正式進入執(zhí)行環(huán)節(jié)。

受此消息影響，5月12日，*ST金科開盤一字漲停。本次重整涉及債務規(guī)模達1470億元，債權人數(shù)量超過8400家，成為房地產(chǎn)行業(yè)迄今最大的重整案，也是重慶市有史以來最大的重整案。曾經(jīng)的重慶地產(chǎn)富豪、金科股份實控人黃紅云終于熬到了“上岸”，為其他陷入債務困境的地產(chǎn)企業(yè)提供了一條重要的參考路徑。

金科股份表示，公司將盡快完成出資人權益調整方案執(zhí)行，在重整完成后，隨著債務危機和經(jīng)營困境的化解以及重整投資人的引入，公司基本面將發(fā)生根本性改善，逐步恢復并進一步增強持續(xù)經(jīng)營和盈利能力。參與特殊資產(chǎn)運營管理和盤活將是重要方向。具體規(guī)劃包括改組董事會優(yōu)化治理結構，投資人上海品器聯(lián)合體將擁有董事會七個席位并提名董事長。重整計劃執(zhí)行完成后，第一大股東可能會發(fā)生變化。

金科股份重整之路并不容易。在金科股份重整計劃獲得通過后，其重要子公司重慶金科的重整經(jīng)歷了兩次投票。此前3月舉行的重慶金科第二次債權人會議上，普通債權組暫未通過，重慶金科與普通債權組協(xié)商后推遲到5月10日再次表決。最終，同意的債權人占出席會議的該組債權人的89.54%，其所代表的債權金額占該組債權總額的77.64%。

在《金科股份重整計劃》的債權受償方案中，金科股份籌措并窮盡所有資源用于償債，通過設置補充分配機制以及足額預留償債資源，提升債權清償率。根據(jù)評估機構出具的償債能力分析報告，截至評估基準日，金科股份如實施破產(chǎn)清算，預計普通債權的清償率約為3.02%。而在重整狀態(tài)下，按照重整計劃確定的債權清償方案，破產(chǎn)費用及共益?zhèn)鶆斋@得全額清償；有財產(chǎn)擔保債權將在擔保物價值范圍內優(yōu)先受償，職工債權、稅款債權和5萬元以下的普通債權獲得100%清償，債權金額為100萬元的普通債權首次分配綜合清償率預計為22.36%。

金科股份的《重整計劃》執(zhí)行期限為8個月。要完全滿足六大條件，《重整計劃》才算執(zhí)行完畢，其中包括重整投資人支付相應款項、破產(chǎn)費用及共益?zhèn)鶆盏闹Ц丁⑥D增股票的預留、向職工和普通債權人分配現(xiàn)金等。此外，管理人的監(jiān)督期限為八年，自重慶五中院裁定批準重整計劃之日起計算。

金科股份通過本次重整成功引入戰(zhàn)略投資者——上海品器聯(lián)合體、中國長城資產(chǎn)、四川發(fā)展證券基金，形成了“優(yōu)質資本+央企AMC+地方國企”的產(chǎn)業(yè)投資人組合。這些戰(zhàn)略投資者不僅帶來了增量資金，還為金科股份未來的經(jīng)營管理和業(yè)務拓展注入新活力。未來金科股份的整體戰(zhàn)略將主要圍繞“高效運營、精益管理、科技創(chuàng)新”展開，推動公司轉型為聚焦強盈利能力和高投資回報的不動產(chǎn)綜合運營商。重整后的金科股份將設置“投資管理、開發(fā)服務、運營管理、特殊資產(chǎn)”四大業(yè)務板塊，通過投資經(jīng)營特殊資產(chǎn)、運營開發(fā)改善型住宅、做精做強收費服務、創(chuàng)新發(fā)展產(chǎn)業(yè)機會，徹底改善公司業(yè)務結構和經(jīng)營業(yè)績。