前東北首富，上了證監(jiān)會(huì)頭條 造假案震動(dòng)市場

證監(jiān)會(huì)在官網(wǎng)要聞版塊頭條通報(bào)一家公司的財(cái)務(wù)造假案件，這在上市公司中不算多見。

2月28日，證監(jiān)會(huì)一紙通報(bào)，揭開了東方集團(tuán)多年以來的財(cái)務(wù)黑幕，直指其2020年至2023年財(cái)報(bào)存在嚴(yán)重虛假記載。據(jù)過往報(bào)道，東方集團(tuán)3年超42億元巨額虧損，16億元存款無法提取，6.29億元募集資金“消失”……

圖片由豆包AI生成提示詞：股市數(shù)位圖

諷刺的是，就在去年3月，實(shí)控人張宏偉還以300億元人民幣財(cái)富位列胡潤全球富豪榜第812位。然而3個(gè)月后，東方集團(tuán)就因?yàn)檫€不上一筆75萬元的貸款，被債權(quán)人申請破產(chǎn)重整。

涉嫌重大財(cái)務(wù)造假

據(jù)證監(jiān)會(huì)2月28日通報(bào)，現(xiàn)已初步查明，東方集團(tuán)披露的2020年至2023年財(cái)務(wù)信息嚴(yán)重不實(shí)，涉嫌重大財(cái)務(wù)造假，可能觸及重大違法強(qiáng)制退市情形。該案目前正在調(diào)查過程中，證監(jiān)會(huì)將盡快查明違法事實(shí)，依法嚴(yán)肅處理。

圖/證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)

“上市公司財(cái)務(wù)造假嚴(yán)重?fù)p害投資者利益。證監(jiān)會(huì)將從嚴(yán)從快查處各類造假行為，強(qiáng)化行政、民事、刑事立體追責(zé)。對于觸及重大違法強(qiáng)制退市情形的上市公司，將嚴(yán)格執(zhí)行退市制度，堅(jiān)決出清此類‘害群之馬’，讓造假者付出慘痛代價(jià)。”證監(jiān)會(huì)在通報(bào)中表示。

東方集團(tuán)“東窗事發(fā)”于2024年6月18日。公司當(dāng)日突發(fā)公告稱，因關(guān)聯(lián)方東方集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司流動(dòng)性趨緊，導(dǎo)致公司及子公司在該財(cái)務(wù)公司的16.4億元存款提取受限。

6月20日，中國證監(jiān)會(huì)對東方集團(tuán)下發(fā)《立案告知書》。因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，中國證監(jiān)會(huì)決定對其立案。

16億元存款的“爆雷”，不僅成為引發(fā)立案調(diào)查的直接導(dǎo)火索，更是直接讓東方集團(tuán)徘徊在退市邊緣。截至目前，東方集團(tuán)在相關(guān)公告中已累計(jì)提示30余次“公司可能存在重大違法強(qiáng)制退市風(fēng)險(xiǎn)”。

雖然本次證監(jiān)會(huì)通告并未披露東方集團(tuán)造假細(xì)節(jié)，但“重大財(cái)務(wù)造假”的定性值得關(guān)注，這將對東方集團(tuán)的經(jīng)營帶來不小影響。

事實(shí)上，東方集團(tuán)的流動(dòng)性自16億元存款“爆雷”后格外不容樂觀，公司甚至被一筆75萬元的債務(wù)難住了。2024年6月25日，東方集團(tuán)披露，公司因未能清償75.23萬元到期債務(wù)，被債權(quán)人黑龍江東輝建筑工程有限公司申請重整。

而隨著證監(jiān)會(huì)調(diào)查的定性，東方集團(tuán)要面臨的風(fēng)險(xiǎn)不只是退市。

浙江裕豐律師事務(wù)所律師厲健對中國新聞周刊表示：“因財(cái)務(wù)造假被立案調(diào)查，且存在重大違法強(qiáng)制退市的風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)在東方集團(tuán)涉嫌‘不具備作為上市公司的重整價(jià)值’的情形，或面臨不符合重整條件的風(fēng)險(xiǎn)，這或?qū)⑦M(jìn)一步加大公司的償債壓力?！?/p>

上海古北律師事務(wù)所證券糾紛律師婁霄云進(jìn)一步對中國新聞周刊補(bǔ)充分析稱，如果涉及重大違法類強(qiáng)制退市，東方集團(tuán)涉及的虛假記載問題可能不單單是總額法和凈額法的變動(dòng)，而是相關(guān)貿(mào)易業(yè)務(wù)背后相關(guān)資金流向的問題。東方集團(tuán)或存在通過貿(mào)易業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)出資金的情況，也存在資產(chǎn)虛構(gòu)的可能。

“集團(tuán)財(cái)務(wù)公司所謂的資金一體化管理，可能導(dǎo)致上市公司漸漸淪為向集團(tuán)輸血資金的工具。這種情況下，一旦控股股東和實(shí)控人出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)或者現(xiàn)金流斷裂，上市公司或?qū)⑹艿讲?。東方集團(tuán)的財(cái)務(wù)造假詳情，仍等待監(jiān)管部門的進(jìn)一步披露?！眾湎鲈票硎尽?/p>

前東北首富何以至此？

公開資料顯示，東方集團(tuán)由張宏偉設(shè)立的一家建筑公司改制而來，其主營業(yè)務(wù)為農(nóng)產(chǎn)品加工銷售、土地及房地產(chǎn)開發(fā)等，1994年登陸上交所。

1994年，《福布斯》首次對中國富豪排名，張宏偉名列第二，成為名噪一時(shí)的“東北首富”，此后30年常居富豪榜。多年以來，以東方集團(tuán)為核心，張宏偉構(gòu)建起了龐大的“東方系”，其業(yè)務(wù)遍布現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、能源、金融、資源物產(chǎn)、港口交通等多個(gè)領(lǐng)域。

但最近幾年，東方集團(tuán)的日子不太好過。

業(yè)績層面，公司處于持續(xù)“失血”的狀態(tài)。2021年至2023年，東方集團(tuán)的營收從137.29億元降至60.81億元；歸屬于母公司股東的凈利潤開始連年虧損，分別為-17.19億元、-9.96億元、-15.57億元，三年累計(jì)虧掉超42億元。根據(jù)該公司此前披露的2024年業(yè)績預(yù)告，預(yù)計(jì)凈虧損8億元至12億元。

令人心驚的是，就是這樣一份營收大降、連年虧損的經(jīng)營答卷，背后仍涉及重大財(cái)務(wù)造假。

而財(cái)務(wù)造假背后，東方集團(tuán)在資金方面的壓力也日益凸顯，公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)不斷暴露。2024年4月，其控股股東就因未能償還4.54億元貸款，導(dǎo)致上市公司擔(dān)保逾期；同年6月，審計(jì)機(jī)構(gòu)對其年報(bào)出具“非標(biāo)意見”，直指控股股東資金鏈隱患。

值得注意的是，東方集團(tuán)還曾于2024年3月6日使用人民幣6.29億元閑置募集資金臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金。同時(shí)由于流動(dòng)資金緊張，公司預(yù)計(jì)無法按期將臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的6.29億元募集資金歸還至募集資金專用賬戶。

東方集團(tuán)在公告中坦言：“近幾年，融資渠道收窄，資產(chǎn)處置進(jìn)度緩慢導(dǎo)致資金回籠未達(dá)預(yù)期，公司債務(wù)負(fù)擔(dān)持續(xù)加重，流動(dòng)資金緊張，存在債務(wù)逾期、被銀行等金融機(jī)構(gòu)宣布貸款提前到期以及訴訟等情況?！?/p>

根據(jù)東方集團(tuán)2024年6月18日公告，截至2024年6月底，東方集團(tuán)的負(fù)債合計(jì)約為197.1億元，其中一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債為62.33億元。

諷刺的是，2024年3月25日，張宏偉以300億元人民幣財(cái)富位列《2024家大業(yè)大酒·胡潤全球富豪榜》第812位。百億身家的他，卻無法解決東方集團(tuán)當(dāng)下的流動(dòng)性危機(jī)。

就在16億元存款爆雷次日，張宏偉承諾“3—6個(gè)月內(nèi)解決資金問題”，計(jì)劃采取包括但不限于資產(chǎn)處置等方式支持東方財(cái)務(wù)公司化解流動(dòng)性資金不足問題。然而至今公司16億元受限存款仍未解凍，他的承諾淪為空頭支票。

今年1月20日，上交所對張宏偉公開通報(bào)批評(píng)。上交所認(rèn)為，張宏偉作為實(shí)際控制人，未履行其公開承諾，損害上市公司利益，違反了相關(guān)規(guī)定。

強(qiáng)監(jiān)管、嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢持續(xù)

值得關(guān)注的是，造假事件背后，相關(guān)中介機(jī)構(gòu)或許難以獨(dú)善其身。

東方集團(tuán)相關(guān)財(cái)報(bào)顯示，2020年至2023年的4年財(cái)報(bào)審計(jì)機(jī)構(gòu)為大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所，其中在2020年至2022年的3年財(cái)報(bào)中，大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所均出具了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計(jì)報(bào)告。

厲健表示，如果上市公司涉嫌重大財(cái)務(wù)造假被處罰，而審計(jì)機(jī)構(gòu)曾出具標(biāo)準(zhǔn)無保留意見，那么，審計(jì)機(jī)構(gòu)可能涉嫌“未勤勉盡責(zé)，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏”，根據(jù)《證券法》第213條規(guī)定，證監(jiān)會(huì)可責(zé)令改正，沒收業(yè)務(wù)收入，并處以業(yè)務(wù)收入一倍以上十倍以下的罰款。

婁霄云進(jìn)一步分析，對于中介機(jī)構(gòu)是否會(huì)被追責(zé)，還要結(jié)合上市公司財(cái)務(wù)造假的隱蔽性，以及相關(guān)審計(jì)程序是否勤勉盡責(zé)進(jìn)行判斷，后續(xù)不排除大華所因東方集團(tuán)財(cái)務(wù)造假事項(xiàng)被證監(jiān)會(huì)處罰。

“根據(jù)《證券法》、證券虛假陳述司法解釋，上市公司、中介機(jī)構(gòu)等涉嫌證券虛假陳述，受損投資者除了起訴上市公司索賠，還可以追加中介機(jī)構(gòu)等為被告，要求其承擔(dān)連帶賠償責(zé)任?！眳柦≌f道。

2月1日，證監(jiān)會(huì)主席吳清在最新一期出版的《求是》雜志撰文指出，加大力度防假打假，落實(shí)好資本市場財(cái)務(wù)造假綜合懲防工作的意見，進(jìn)一步提升財(cái)務(wù)造假等線索發(fā)現(xiàn)能力，進(jìn)一步完善公司治理，強(qiáng)化上市公司內(nèi)部控制、中介機(jī)構(gòu)“看門人”作用發(fā)揮等市場約束。

依法從嚴(yán)打擊證券違法犯罪活動(dòng)，有利于資本市場高質(zhì)量發(fā)展。尤其是隨著2024年4月《國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》（即新“國九條”）出臺(tái)，證券監(jiān)管部門針對上市公司財(cái)務(wù)造假等違法行為重拳出擊，嚴(yán)肅追責(zé)，處罰案件數(shù)量、罰沒金額提升幅度明顯。

就在2月21日，最高人民檢察院與中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)聯(lián)合召開新聞發(fā)布會(huì)，主題是“依法從嚴(yán)打擊證券違法犯罪促進(jìn)資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展”。發(fā)布會(huì)披露數(shù)據(jù)顯示，2024年，證監(jiān)會(huì)辦理各類案件739件，作出處罰決定592份，罰沒款153億元，超過2023年兩倍。

具體看，2024年度，證監(jiān)會(huì)對61起財(cái)務(wù)造假案件作出行政處罰，同比增長17%；案均處罰金額1577萬元，同比增長12%；對7起案件按照法定高限處以罰款，同比增長75%。

值得注意的是，對關(guān)鍵人物與中介“看門人”的監(jiān)管力度也在加強(qiáng)。

2024年，證監(jiān)會(huì)對69名“董監(jiān)高”人員實(shí)施市場禁入，有35起案件在處罰上市公司及其責(zé)任人員的同時(shí)，還追究大股東、實(shí)控人等“首惡”組織指使責(zé)任，同比增長近60%；對39家中介機(jī)構(gòu)作出行政處罰，對5家中介機(jī)構(gòu)暫停業(yè)務(wù)，不斷壓實(shí)保薦人、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等機(jī)構(gòu)的“看門人”責(zé)任。

強(qiáng)監(jiān)管態(tài)勢下，合規(guī)的籬笆越扎越緊，東方集團(tuán)又將迎來怎樣的結(jié)局？