盡管此前已經(jīng)有銀行出現(xiàn)了3年期、5年期存款利率倒掛的現(xiàn)象,但1年期和2年期的存款利率出現(xiàn)倒掛的情況似乎并不多見。2月5日晚8點(diǎn),朔州農(nóng)商銀行在其官方微信公眾號發(fā)布公告,介紹了該行最新的人民幣存款利率。
依據(jù)公告,朔州農(nóng)商銀行最新1年期“整存整取”存款利率為1.75%,而2年期利率卻為1.45%。此外,其3年期和5年期利率也出現(xiàn)了倒掛。具體來看,三年期執(zhí)行利率為2.15%,五年期為1.90%。這意味著從收益角度考慮,三年期產(chǎn)品要優(yōu)于五年期。
昨日晚間,朔州農(nóng)商銀行在官方微信公眾號發(fā)布了關(guān)于調(diào)整人民幣存款執(zhí)行利率的通知。根據(jù)這份公告,自2025年1月22日起,該行將對一年期和三年期存款利率進(jìn)行調(diào)整,并公示了調(diào)整后的存款利率。
今日查詢發(fā)現(xiàn),依據(jù)該行去年11月10日的官微公告顯示,當(dāng)時(shí)的存款利率并未出現(xiàn)倒掛。彼時(shí),1年期、二年期、三年期、五年期的“整存整取”產(chǎn)品執(zhí)行利率分別為1.40%、1.45%、1.90%、1.90%。
定存利率長短倒掛的情況并非首次發(fā)生,但此前基本都出現(xiàn)在2年期、3年期、5年期等長期限產(chǎn)品的利率之差上。本次像朔州農(nóng)商銀行這種1年期利率高于2年期的情況則非常罕見。例如,招商銀行今日數(shù)據(jù)顯示,其1年期、2年期、三年期、5年期存款“整存整取”利率為1.10%、1.20%、1.50%、1.55%,依舊保持順差,但其“靈動(dòng)存”產(chǎn)品3年期利率為1.95%,5年期利率為1.55%,已經(jīng)出現(xiàn)利率倒掛。工商銀行今日APP數(shù)據(jù)顯示,其1年期、2年期、3年期“整存整取”同樣未出現(xiàn)倒掛。
某券商銀行業(yè)分析師表示,在過去相當(dāng)長的時(shí)間內(nèi),銀行存款產(chǎn)品的執(zhí)行利率一直是期限越長,利率越高,因?yàn)殒i定更多的長期存款有利于銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)。然而,近年來央行多次降息,導(dǎo)致人民幣存款利率在短期內(nèi)多次下調(diào)。在這種情況下,銀行不愿意吸收更多長期資金。這兩年多家大行停發(fā)兩年期以上大額存單,也與此有關(guān)。
具體到朔州農(nóng)商銀行的情況,該分析師認(rèn)為,一方面可能與該銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)有關(guān);另一方面也可能與該行判斷短期內(nèi)央行還會(huì)再降息有關(guān)。某國有大行研究員表示,今年央行擇機(jī)降息的概率仍然較大,這有助于進(jìn)一步降低社會(huì)融資成本。不排除未來銀行存款利率還會(huì)進(jìn)一步走低。