績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理看好哪些方向？

公募基金2024年四季報(bào)披露接近尾聲，一些近年業(yè)績(jī)表現(xiàn)突出的基金經(jīng)理在四季度進(jìn)行了大幅調(diào)倉(cāng)。去年四季度，機(jī)器人、國(guó)產(chǎn)算力、AI眼鏡、字節(jié)產(chǎn)業(yè)鏈等方向表現(xiàn)突出，而大多數(shù)權(quán)重行業(yè)則表現(xiàn)震蕩。市場(chǎng)上賺錢板塊較為集中，有些基金經(jīng)理對(duì)短期漲幅較大板塊選擇落袋為安，對(duì)投資組合進(jìn)行了止盈調(diào)整；有些基金經(jīng)理嘗試加強(qiáng)基金產(chǎn)品進(jìn)攻性，加大對(duì)彈性較大、景氣度較高板塊布局力度。

經(jīng)歷了9月24日以來(lái)市場(chǎng)較大幅度上漲后，2024年四季度各大指數(shù)均橫盤震蕩。小微盤股和題材板塊體現(xiàn)出較好的賺錢效應(yīng)，如機(jī)器人概念、國(guó)產(chǎn)算力、AI眼鏡、字節(jié)產(chǎn)業(yè)鏈等方向，而大多權(quán)重行業(yè)表現(xiàn)平平。市場(chǎng)上賺錢板塊較為集中，有些基金經(jīng)理對(duì)短期漲幅較大板塊選擇落袋為安，對(duì)投資組合進(jìn)行了止盈調(diào)整；有些基金經(jīng)理嘗試加強(qiáng)基金產(chǎn)品進(jìn)攻性，加大對(duì)彈性較大、景氣度較高板塊的布局力度。

大調(diào)倉(cāng)！績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理最新布局方向曝光 AI板塊成重點(diǎn)

招商優(yōu)勢(shì)企業(yè)基金去年全年凈值漲幅超過30%，但四季度僅上漲4.06%?；鸾?jīng)理翟相棟反思稱，主要是由于基金規(guī)模太大，在小微盤和題材占優(yōu)的市場(chǎng)風(fēng)格下，基金參與、調(diào)倉(cāng)和配置難度較大。此外，10月份還錯(cuò)判了市場(chǎng)方向，較多的倉(cāng)位配置在軍工相關(guān)領(lǐng)域，對(duì)組合造成了一定拖累。因此，翟相棟在四季度對(duì)倉(cāng)位及時(shí)進(jìn)行了調(diào)整，對(duì)樂觀預(yù)期過高、累計(jì)漲幅巨大、賠率顯著下降的持倉(cāng)股票進(jìn)行了大倉(cāng)位的止盈，包括順周期的消費(fèi)醫(yī)療、芯片半導(dǎo)體、CXO、AI算力、線下消費(fèi)等。去年四季度期間，國(guó)內(nèi)外科技領(lǐng)域出現(xiàn)諸多積極進(jìn)展，如字節(jié)豆包的持續(xù)爆發(fā)、小米SU7的超預(yù)期表現(xiàn)、海外AI應(yīng)用在多個(gè)領(lǐng)域的積極變化等。這也標(biāo)志著自2023年起連續(xù)兩年高強(qiáng)度的資本開支后，AI從模型訓(xùn)練階段有望正式進(jìn)入到應(yīng)用落地階段?；诖耍韵鄺潓?duì)組合進(jìn)行了重新構(gòu)建，大幅增加AI應(yīng)用落地的配置比例，在計(jì)算機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)、AI硬件生態(tài)、智駕及機(jī)器人等方向進(jìn)行了全方位的布局。與上季度相比，招商優(yōu)勢(shì)企業(yè)基金四季度末十大重倉(cāng)股中，騰訊控股獲加倉(cāng)90萬(wàn)股，小米集團(tuán)-W、金山云、兆易創(chuàng)新、第四范式、中科創(chuàng)達(dá)、漢得信息、世運(yùn)電路等新晉十大重倉(cāng)股。