中信私行破題中產(chǎn)焦慮

隨著宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入新周期、資本市場進(jìn)入新階段、家庭結(jié)構(gòu)出現(xiàn)新變化，新的財(cái)富管理模式成為構(gòu)建家庭財(cái)富“安全港”的關(guān)鍵。家庭服務(wù)信托作為一種工具，在這一過程中扮演了重要角色。

過去幾年，資本市場、房地產(chǎn)市場和就業(yè)市場的波動(dòng)對(duì)居民財(cái)富造成了持續(xù)沖擊，從短期的現(xiàn)金流壓力到財(cái)富傳承都受到了影響。全球經(jīng)濟(jì)增速放緩、地緣政治沖突不斷，“黑天鵝”與“灰犀牛”并存，這些變化深刻影響著每個(gè)人的生活與工作。如今，人們更關(guān)注財(cái)富的安全、保值和延續(xù)，而不僅僅是追求財(cái)務(wù)增長。就像買保險(xiǎn)一樣，信托是保障財(cái)產(chǎn)安全、隔離風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。

家族信托是一種財(cái)富傳承工具，其特殊的法律和金融架構(gòu)可以讓客戶在資產(chǎn)保值增值的同時(shí)實(shí)現(xiàn)?？顚Ｓ谩Ｈ欢?，由于高門檻，家族信托只能服務(wù)于高凈值客戶。2023年《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類的通知》下發(fā)后，“家庭服務(wù)信托”正式登場，以更低的門檻、更靈活的設(shè)計(jì)讓更多人享受到進(jìn)階的財(cái)富管理服務(wù)。對(duì)于私人銀行來說，家庭服務(wù)信托不僅補(bǔ)充了客戶服務(wù)工具箱，還拓展了服務(wù)范圍，體現(xiàn)了財(cái)富管理的普惠化。

根據(jù)監(jiān)管定義，家庭服務(wù)信托由符合條件的信托公司作為受托人，提供風(fēng)險(xiǎn)隔離、財(cái)富保護(hù)和分配等服務(wù)。雖然其法律架構(gòu)與家族信托一致，但設(shè)立條件和運(yùn)作方式有所不同，100萬的設(shè)立門檻使其受眾范圍顯著擴(kuò)大，可以視為“普惠版”家族信托。家庭服務(wù)信托的服務(wù)范圍更廣泛，可以覆蓋婚姻、子女、養(yǎng)老、醫(yī)療以及財(cái)富傳承等多個(gè)場景，滿足不同家庭在不同生命周期階段的需求。

中信登數(shù)據(jù)顯示，政策實(shí)施半年內(nèi)，38家信托公司開展了2077筆家庭服務(wù)信托業(yè)務(wù)，總規(guī)模達(dá)到37.85億元。市場參與者們大力投入，商業(yè)銀行私人銀行也在深耕家庭場景，發(fā)揮客戶端服務(wù)優(yōu)勢，與其他機(jī)構(gòu)協(xié)同發(fā)力。例如，中信銀行、中信信托及信銀理財(cái)協(xié)同落地了銀行業(yè)內(nèi)首單家庭服務(wù)信托，并在圍繞客戶需求迭代創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)的過程中積累了豐富經(jīng)驗(yàn)。

任何金融服務(wù)的發(fā)展都要基于真實(shí)市場需求，家庭服務(wù)信托也不例外?！?024年安聯(lián)全球財(cái)富報(bào)告》顯示，中國人均凈金融資產(chǎn)在過去近二十年里快速增長，尤其在全球中等財(cái)富階層中，中國占比最高。然而，隨著老齡化、少子化趨勢加劇，低利率時(shí)代降臨和房地產(chǎn)投資信仰崩塌，守住家庭財(cái)富面臨挑戰(zhàn)。《2023胡潤財(cái)富報(bào)告》顯示，中國擁有600萬元資產(chǎn)的“富裕家庭”數(shù)量有所減少，這表明需要通過新的財(cái)富管理模式來構(gòu)建家庭財(cái)富的“安全港”。

以中信銀行私人銀行為例，他們?yōu)閯?chuàng)業(yè)者提供了兼顧事業(yè)沖刺與家人照料的家庭服務(wù)信托解決方案，確保在全力沖刺事業(yè)的同時(shí)沒有后顧之憂。此外，他們還關(guān)注到了婚戀觀念和家庭結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變催生的新需求，為醫(yī)養(yǎng)等場景提供細(xì)分解決方案。

家庭服務(wù)信托代表了財(cái)富管理發(fā)展的新方向，要求機(jī)構(gòu)具備更強(qiáng)的KYC能力、數(shù)字化能力和協(xié)同能力。中信銀行私人銀行憑借長期積累的經(jīng)驗(yàn)和渠道優(yōu)勢，在家庭服務(wù)信托領(lǐng)域迅速形成優(yōu)勢，通過手機(jī)銀行App即可完成全流程項(xiàng)目設(shè)立和下單，提升信息披露和業(yè)務(wù)調(diào)整效率。隨著中等收入群體規(guī)模不斷擴(kuò)大，家庭服務(wù)信托不僅能為家庭帶來更強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)隔離和財(cái)富保障能力，也有利于社會(huì)的穩(wěn)定性和經(jīng)濟(jì)發(fā)展可持續(xù)性。中信私行破題中產(chǎn)焦慮！