理想汽車2024年第三季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)穩(wěn)健,車輛銷售收入達(dá)到413.2億元,同比增長(zhǎng)22.9%,環(huán)比增長(zhǎng)36.3%。該季度公司共交付了15.3萬(wàn)輛汽車,同比增長(zhǎng)45.4%。三季度車輛毛利率提升至20.9%。新產(chǎn)品L6的推出顯著提升了整體銷量,平均月銷量達(dá)到25000臺(tái),進(jìn)一步擴(kuò)大了公司在20萬(wàn)元及以上國(guó)內(nèi)新能源汽車市場(chǎng)的份額。
7月底,理想汽車發(fā)布了基于端到端和視覺語(yǔ)言模型的全新自動(dòng)駕駛技術(shù)架構(gòu),并在9月進(jìn)行了萬(wàn)人規(guī)模測(cè)試。10月,公司向理想MEGA和理想L系列車型推送了OTA6.4更新。目前,在公司交付的30萬(wàn)元以上車型中,選擇ADmax版本的用戶比例達(dá)到70%,而L6高配版本的選擇率則為30%。
為了迎接純電車型的發(fā)布,理想汽車已在145個(gè)城市設(shè)立了479家零售中心,在221個(gè)城市運(yùn)營(yíng)436家售后維修中心及授權(quán)鈑噴中心,并啟用了894座超充站,配備了4286個(gè)充電樁。預(yù)計(jì)純電車型將成為明年的主要增量,有助于公司進(jìn)一步提升在20萬(wàn)元以上市場(chǎng)的占有率。通過(guò)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)對(duì)公司進(jìn)行估值,得出永續(xù)增長(zhǎng)率為3%,維持買入評(píng)級(jí)。