央行今日凈投放1164億，銀行間加權(quán)資金價(jià)格多數(shù)上行，債市進(jìn)入盤整階段，交易活躍度不高。國(guó)債期貨收盤漲跌不一，30年及2年期主力合約均漲0.04%，10年期主力合約跌0.04%，5年期主力合約跌0.01%。銀行間主要利率債收益率多數(shù)下行，截至下午16:30，10年期國(guó)債活躍券240011收益率下行0.9bp報(bào)2.103%，30年期國(guó)債活躍券2400006收益率下行1.25bp報(bào)2.2625%，10年期國(guó)開活躍券240215收益率下行1.05bp報(bào)2.162%。

交易員表示，現(xiàn)券交易活躍度大幅下降，國(guó)債期貨和現(xiàn)券都在進(jìn)行糾偏盤整。市場(chǎng)存在四季度還有降準(zhǔn)降息等貨幣政策的預(yù)期，疊加政策懸念落地，債市最大的潛在利空消失，目前做多情緒占主導(dǎo)。

央行發(fā)布最新社融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2024年前十個(gè)月社會(huì)融資規(guī)模增量累計(jì)為27.06萬(wàn)億元，比上年同期少4.13萬(wàn)億元。10月末，廣義貨幣（M2）余額309.71萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)7.5%，狹義貨幣（M1）余額63.34萬(wàn)億元，同比下降6.1%；流通中貨幣（M0）余額12.24萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)12.8%。前十個(gè)月凈投放現(xiàn)金9003億元。

華泰固收稱，上周幾大懸念相繼落地，對(duì)債市總體影響偏中性。當(dāng)前投資者對(duì)年底及明年債市普遍不看空，但對(duì)于明年總體回報(bào)預(yù)期也不高，內(nèi)外不確定性導(dǎo)致波動(dòng)頻繁，震蕩市特征或更明顯。落實(shí)到操作上，票息仍是以不變應(yīng)萬(wàn)變的選擇，空間比節(jié)奏判斷更加重要，調(diào)整仍是機(jī)會(huì)，重申中短債和存單機(jī)會(huì)相對(duì)確定。未來(lái)兩個(gè)月債市趨勢(shì)性機(jī)會(huì)仍難現(xiàn)，重點(diǎn)關(guān)注利率債供給節(jié)奏和外部因素?cái)_動(dòng)。

公開市場(chǎng)方面，央行公告稱，為維護(hù)銀行體系流動(dòng)性合理充裕，11月11日以固定利率、數(shù)量招標(biāo)方式開展了1337億元7天期逆回購(gòu)操作，操作利率1.50%。Wind數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日173億元逆回購(gòu)到期。

資金面方面，Shibor短端品種表現(xiàn)分化。隔夜品種下行1.8BP報(bào)1.443%；7天期上行1.0BP報(bào)1.655%；14天期上行1.2BP報(bào)1.812%；1個(gè)月期下行0.2BP報(bào)1.797%，創(chuàng)2022年11月以來(lái)新低。

銀行間市場(chǎng)回購(gòu)定盤利率多數(shù)上行，F(xiàn)R001報(bào)1.7000%，較上日漲5.00個(gè)基點(diǎn)；FR007報(bào)1.8800%，較上日漲8.00個(gè)基點(diǎn)；FR014報(bào)1.9000%，較上日漲5.00個(gè)基點(diǎn)。銀銀間市場(chǎng)回購(gòu)定盤利率多數(shù)上行，F(xiàn)DR001報(bào)1.4600%，較上日下行1.00個(gè)基點(diǎn)；FDR007報(bào)1.8000%，較上日漲10.00個(gè)基點(diǎn)；FDR014報(bào)1.8000%，較上日漲3.00個(gè)基點(diǎn)。

交易所債券市場(chǎng)收盤，地產(chǎn)債漲跌不一。據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，今日交易所市場(chǎng)非金信用債跌幅排行前五的分別是：H0寶龍04、H1碧地03、24興城07、24杭資K1、19瑞麗債。漲幅排行前五的分別是：H1碧地01、H8龍控05、H1龍控01、22龍湖02、23興信02。

銀行間回購(gòu)利率多數(shù)上行。存單方面，今日3M期國(guó)股在1.65%-1.85%位置需求較好，較前一日上行2.65bp，1Y期國(guó)股報(bào)在1.855%-1.9%的位置，較前一日上行3bp。AAA級(jí)存單方面，9M成交在1.895%，1Y成交在1.91%的位置。