11月4日早上，離岸人民幣兌美元升值301點，現(xiàn)報7.1059，在岸人民幣夜盤收報7.1300。民生銀行首席經(jīng)濟學(xué)家溫彬認為，中國出口形勢穩(wěn)中向好，繼續(xù)發(fā)揮穩(wěn)定跨境資金流動的基本盤作用；伴隨貨幣、房地產(chǎn)、資本市場等一攬子超預(yù)期政策出臺，市場信心明顯提振，國際投資者加快布局中國資產(chǎn)，亦對外匯儲備規(guī)模穩(wěn)定形成有力支撐，外匯市場將繼續(xù)保持平穩(wěn)運行。

A股開盤集體拉升，截至發(fā)稿，創(chuàng)業(yè)板指漲近2%，北證50漲超5%。人形機器人概念股掀起漲停潮。近日，川渝地區(qū)人形機器人產(chǎn)業(yè)進度快速推進：10月28日，成都人形機器人創(chuàng)新中心全國首發(fā)超輕量級人形機器人整機產(chǎn)品“貢嘎一號”，實現(xiàn)成都造人形機器人零的突破；重慶市經(jīng)信委等部門聯(lián)合印發(fā)《重慶市“機器人+”應(yīng)用行動計劃（2024—2027年）》，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展指明方向。分析指出，目前產(chǎn)業(yè)進入從0到1的重要突破階段，2024年將是突破量產(chǎn)的關(guān)鍵一年。

汽車整車股拉升，賽力斯觸及漲停，股價續(xù)創(chuàng)歷史新高。眾泰汽車封板，北汽藍谷、江淮汽車、中通客車、比亞迪等跟漲。港股汽車股也持續(xù)走高。對于A股后市，中信建投首席策略官陳果表示，市場在等待美國大選結(jié)果和財政發(fā)力細節(jié)落地，同時在資金面和風(fēng)險偏好支撐下仍然整體維持強勢震蕩的特征，但短期部分高位題材股在交易過熱后也出現(xiàn)了明顯回落跡象。他認為，短期外部變量可能影響牛市節(jié)奏，但不改中期牛市方向。從中期看，化債、促進房地產(chǎn)止跌回穩(wěn)和擴內(nèi)需都會是政策持續(xù)發(fā)力方向，如市場短期出現(xiàn)波動，顯著受益這些方向的行業(yè)和公司可考慮伺機逢調(diào)整增加布局。重點關(guān)注城商行、保險、建筑、工程機械、新能源車、電力設(shè)備、互聯(lián)網(wǎng)、軍工等。重點關(guān)注主題包括智能駕駛、新質(zhì)生產(chǎn)力，并購重組等。

光伏持續(xù)受關(guān)注。摩根士丹利稱，對中國太陽能供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)向更為積極的態(tài)度，認為隨著定價復(fù)蘇和行業(yè)整固，價格已經(jīng)觸底。將隆基綠能、通威股份、晶澳科技的評級上調(diào)至超配。分析師Eva Hou等報告指出，將2024年太陽能裝機量預(yù)測上調(diào)4%至225GW，并將2025年的裝機量預(yù)測小幅上調(diào)至240GW。光伏行業(yè)協(xié)會的呼吁是有效的，為供應(yīng)鏈價格提供了支撐。產(chǎn)業(yè)鏈中隆基綠能是首選，其有最具彈性的資產(chǎn)負債表。將弘元綠能評級上調(diào)至平配。

開源證券研報指出，AI Agent、AI視頻生成、AI教育、AI陪伴、AI游戲等領(lǐng)域不斷推新，將繼續(xù)推動AI應(yīng)用商業(yè)化空間打開。建議布局大模型/AI Agent/語料、AI+教育/出版、AI+IP/影視、AI+音樂/陪伴、AI+電商/營銷、AI+游戲等相關(guān)領(lǐng)域。

國金證券認為，繼續(xù)看好AI驅(qū)動、蘋果產(chǎn)業(yè)鏈及自主可控產(chǎn)業(yè)鏈。北美四大云廠商三季度合計資本開支589.1億美元，其中亞馬遜三季度資本支出同比增長81%，達到226.2億美元，微軟三季度資本支出達到149.2億美元。云廠商資本開支繼續(xù)保持高增長，英偉達Blackwell芯片需求強勁，微軟瘋狂下單GB200芯片和NVL72服務(wù)器，產(chǎn)業(yè)鏈已開始拉貨。電子板塊三季度業(yè)績分化，受益AI云端強勁需求及周期復(fù)蘇，PCB板塊業(yè)績亮麗。PCB板塊前三季度快速增長。蘋果硬件創(chuàng)新和成長趨勢逐漸清晰，今年iPhone 16初步融入AI，端側(cè)模型持續(xù)升級，明年iPhone 17有望迎來硬件及端側(cè)AI大創(chuàng)新。