中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)潘功勝于9月24日宣布,將引導(dǎo)商業(yè)銀行調(diào)低存量房貸利率,使之接近新發(fā)放貸款的利率水平,預(yù)估平均降幅約為0.5個(gè)百分點(diǎn)。這一舉措有望緩解近期涌現(xiàn)的提前還貸熱潮。據(jù)了解,一些原本計(jì)劃提前還貸的存量房貸客戶已經(jīng)決定暫時(shí)擱置行動(dòng),等待具體降息措施的出臺(tái)。盡管銀行方面尚未公布明確的調(diào)整細(xì)則和執(zhí)行時(shí)間,部分國(guó)有銀行內(nèi)部人士透露,相關(guān)細(xì)則預(yù)計(jì)將于10月落地,具體安排還需等待上級(jí)通知。
深圳的王明(化名)和東莞的田音(化名)就是其中的兩位代表。他們?cè)?jì)劃利用理財(cái)產(chǎn)品和股市資金進(jìn)行提前還貸,但在得知存量房貸利率可能降低的消息后,決定先觀察具體調(diào)整情況再做決定。田音更是因此取消了原本考慮的經(jīng)營(yíng)貸轉(zhuǎn)貸計(jì)劃,認(rèn)為直接降息是更為安全合理的解決途徑。
對(duì)于銀行來(lái)說(shuō),這一政策有助于遏制按揭貸款提前償還的趨勢(shì),減輕房貸資產(chǎn)流失的壓力。今年,受存量與新增房貸利率差距擴(kuò)大、"資產(chǎn)荒"等因素影響,銀行遭遇持續(xù)的提前還貸現(xiàn)象,按揭早償率維持在高位。據(jù)統(tǒng)計(jì),上半年六大國(guó)有銀行的個(gè)人住房貸款余額同比有所減少。
然而,存量房貸利率的下調(diào)也將給銀行的凈息差帶來(lái)更大挑戰(zhàn)。當(dāng)前銀行凈息差已處于歷史低位,監(jiān)管數(shù)據(jù)顯示,二季度商業(yè)銀行凈息差僅為1.54%,同比下降20BP。業(yè)內(nèi)專(zhuān)家指出,銀行需在控制利潤(rùn)縮水與抑制提前還貸之間找到平衡點(diǎn),而這并非易事。有分析預(yù)計(jì),系列政策可能會(huì)使銀行凈息差下降20BP左右,不過(guò)考慮到提前還貸壓力的緩解,實(shí)際影響可能縮小至5-6BP。
面對(duì)凈息差收窄的壓力,市場(chǎng)普遍預(yù)期存款利率將進(jìn)一步下調(diào),以維護(hù)銀行的凈息差穩(wěn)定。部分村鎮(zhèn)銀行和民營(yíng)銀行已先行一步,大幅下調(diào)存款利率,調(diào)整幅度高達(dá)50BP,預(yù)示著更廣泛的存款利率調(diào)整已在醞釀之中。