這個產(chǎn)品的外貿(mào)訂單居然接到2028年了？

國家海關(guān)數(shù)據(jù)顯示：1-4月份，我國出口總值突破1億美元大關(guān)，達(dá)到10995億，同比增長了1.5%，雖然同比第一季度的4.9%有所下降，但是從一些預(yù)判指標(biāo)來看，我國出口整體處在回暖復(fù)蘇的通道上。

在研究中，我們發(fā)現(xiàn)，有一個產(chǎn)品的訂單，竟然接到了2028年，真是嘆為觀止。下面我們一起分析下當(dāng)前數(shù)據(jù)背后的商業(yè)趨勢。

中國對哪些國家出口最多？還是老三家

從體量上來說，中國出口最大的三個區(qū)域/國家仍然是：東盟、歐洲和美國。這個產(chǎn)品的外貿(mào)訂單居然接到2028年了？

具體來說，排在第一位的，仍然是東盟，1-4月份出口總量達(dá)到1855億美元，同比增長6.3%。

為什么是東盟？

第一，東盟是當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)增長最快的區(qū)域之一。

第二，全球供應(yīng)鏈的轉(zhuǎn)移，有一部分是從中國通過東盟轉(zhuǎn)口到歐美，有一部分是中國供應(yīng)鏈直接轉(zhuǎn)移過去，所以東盟獲得了全球變局的紅利。

第三，中國與東盟國家之間的經(jīng)濟(jì)合作和貿(mào)易關(guān)系不斷深化，特別是一帶一路倡議之后，中國跟東盟之間的國家貿(mào)易關(guān)系不斷深化，尤其是在制造業(yè)和電子產(chǎn)品領(lǐng)域。

排在第二位的不是美國，而是歐盟。

1-4月份，中國對歐盟出口總量為1603億美元，同比下降4.8%。

為什么會下降呢？

第一，俄烏戰(zhàn)爭、能源危機(jī)對歐洲的影響還在持續(xù)，2023年作為歐洲經(jīng)濟(jì)火車頭的德國竟然還出現(xiàn)了負(fù)增長，所以可見歐洲經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇之艱巨。

第二，歐盟內(nèi)部經(jīng)濟(jì)增長放緩以及供應(yīng)鏈中斷，對貿(mào)易產(chǎn)生了不利影響。

第三，“去風(fēng)險”。美國對歐洲拉攏，雖然歐洲對中國沒有直接明說要脫鉤斷鏈，但是他們用了一個新概念，叫“去風(fēng)險”，實質(zhì)上跟脫鉤是一樣的。當(dāng)然，無論美國還是歐盟，目前對中國都是選擇性脫鉤（selective decouple），只不過相比于美國，歐洲要更困難一些，動靜也沒有那么大。

1-4月份，中國對美國出口總量為1519億美元，同比下降1%。你看持續(xù)了近6年的貿(mào)易戰(zhàn)，脫鉤斷鏈，小院高墻等做法，還是沒有辦法讓中美徹底脫鉤，因為兩邊的合作太緊密了。

從趨勢上看，中美之間的貿(mào)易，正在度過低谷，回到復(fù)蘇的通道上，判斷依據(jù)是美國的房地產(chǎn)持續(xù)上漲，有采購需求，美國的補庫存周期也即將到來。當(dāng)前化工、金屬、藥品、紡織制品、家電等回升較明顯。

那么第四和第五呢？

分別是我國香港和日本。

中國香港是第四大出口區(qū)域，1-4月份，內(nèi)地對其出口總量為904億美元，同比增長11%。為什么是香港？關(guān)鍵詞叫“轉(zhuǎn)口貿(mào)易”。就是通過我們的香港轉(zhuǎn)口到其他的國家。所以本質(zhì)上，香港是個“分銷”角色。

日本是第五大出口國家，1-4月份，中國對日本出口總量為492億美元，同比下降9.2%。

綜上，中國對美國和歐盟的出口量盡管依然龐大，但都呈現(xiàn)出輕微的下降趨勢，主要受到貿(mào)易摩擦和經(jīng)濟(jì)放緩的影響。東南亞國家聯(lián)盟和中國香港則是增長的亮點，顯示出區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作和轉(zhuǎn)口貿(mào)易的重要性。

中國對哪些國家出口增速最快？

新興國家！

體量代表著過去，增速才代表未來。

那么1-4月份，我國出口哪些國家的增速最快呢？

第一位：巴西，1-4月份出口金額為215億美元，同比增長20.5%。

為什么巴西增速這么快？

第一，巴西對中國農(nóng)產(chǎn)品（如大豆）和礦產(chǎn)（如鐵礦石）需求增加，推動了中國對巴西的出口增長。

第二，巴西作為轉(zhuǎn)口貿(mào)易的角色，使得很大一部分中國產(chǎn)品通過巴西、墨西哥等國家進(jìn)行轉(zhuǎn)口再到美國去，以避免美國對中國的關(guān)稅影響。

第三，巴西作為中國產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移的重要國家之一，開始跟中國產(chǎn)業(yè)鏈深度結(jié)合，中國出口半成品和核心零部件，在巴西組裝后再賣給歐美，以減少課稅。

第二位：越南，1-4月份出口金額為508億美元，同比增長20.2%。

中國對越南出口增速這么快的原因，跟巴西有點相似，但是越南跟中國地理位置更近，并且所處的東南亞是全球經(jīng)濟(jì)增長最快的區(qū)域之一，所以中國對越南的出口將會可能持續(xù)高漲，特別是在制造業(yè)和電子產(chǎn)品方面的合作。

第三位：馬來西亞，1-4月份出口金額為310億美元，同比增長6.9%。

第四位：印度尼西亞，1-4月份出口金額為223億美元，同比增長6.1%。

但是有一個國家，值得特別關(guān)注，那就是俄羅斯。雖然1-4月，中國對俄羅斯出口是-1.9%，但是其實已經(jīng)非常高了。因為去年中國對俄羅斯出口同比增長46%，非?？鋸垼阅鼙３诌@么大量的貿(mào)易額度，已經(jīng)非常不錯了。

綜上，越南和巴西的快速增長，反映了中國與這些新興市場之間不斷加強的經(jīng)貿(mào)合作。拉丁美洲整體的貿(mào)易增長，也顯示出中國在全球南方國家中的影響力正在擴(kuò)大。馬來西亞和印度尼西亞的增長則得益于區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化和資源貿(mào)易的推動。

通過分析，我們可以看到中國的出口市場正在多元化，越來越多的新興市場國家成為中國的重要貿(mào)易伙伴。這種趨勢有助于中國在全球經(jīng)濟(jì)中的穩(wěn)定發(fā)展和持續(xù)增長。

什么產(chǎn)品出口最好賣？

1-4月份，中國什么產(chǎn)品出口增速最快？

你肯定猜不到。

竟然是船舶。

是的，出口了1809艘船，出口金額為141億美元，同比增長了101%，據(jù)說廣州造船廠的單已經(jīng)排到了2028年了，可見中國造船產(chǎn)業(yè)的強大。

船舶的出口增長，我們認(rèn)為是全球?qū)＿\需求的增加、中國船舶制造業(yè)技術(shù)提升，以及“一帶一路”倡議下的海運基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，促進(jìn)了船舶出口的增長。

超過10%增長的還有汽車、集成電路、家用電器、通用機(jī)械設(shè)備、鋁材、液晶平板顯示模組等幾個品類。

第一，汽車出口增長，經(jīng)歷了2023年的-11%的增長后，終于回正了。這主要得益于新能源汽車的全球需求增加、中國汽車制造業(yè)的競爭力提升，以及歐洲市場對新能源汽車需求的快速增長。雖然美國一直在說中國新能源車產(chǎn)能過剩，沒錯，短期看是的，但是如果從長遠(yuǎn)看，當(dāng)前的新能源車遠(yuǎn)遠(yuǎn)還沒達(dá)到滿足中長期需求的量，未來幾年中國新能源車可能會經(jīng)歷價格戰(zhàn)，但是還遠(yuǎn)沒到收兵的時候。

第二，集成電路的增長，主要是全球電子產(chǎn)品需求增加，特別是消費電子和工業(yè)自動化領(lǐng)域的需求增長，以及中國在半導(dǎo)體制造技術(shù)上的進(jìn)步。

但是，在部分產(chǎn)品增長的同時，稀土、肥料、鋼材等出口卻出現(xiàn)了大幅下跌。

稀土好理解，屬于重要戰(zhàn)略物資，除了市場需求波動、全球供應(yīng)鏈調(diào)整外，主要還是中國自身的稀土出口政策調(diào)整所影響的。

鋼材的問題，主要還是全球市場對鋼材需求疲軟、國際鋼材市場競爭加劇以及國內(nèi)產(chǎn)能過剩問題，以及美國對中國的貿(mào)易關(guān)稅影響。這個產(chǎn)品的外貿(mào)訂單居然接到2028年了？

從整體來看，中國2024年1-4月份的出口數(shù)據(jù)顯示出一些重要趨勢：

第一，高附加值產(chǎn)品的強勁增長——船舶、集成電路和汽車等高技術(shù)含量和高附加值產(chǎn)品的出口顯著增長。這表明中國在這些領(lǐng)域的國際競爭力不斷增強。

第二，傳統(tǒng)大宗商品的出口下降——稀土、化肥和鋼材等傳統(tǒng)工業(yè)產(chǎn)品的出口下降，反映了全球市場需求的變化以及供應(yīng)鏈的調(diào)整。

第三，全球市場需求的變化——全球?qū)Ω呖萍籍a(chǎn)品和新能源產(chǎn)品的需求增加，以及國際市場對傳統(tǒng)工業(yè)產(chǎn)品的需求波動，對中國的出口結(jié)構(gòu)產(chǎn)生了顯著影響。

今年的出口穩(wěn)了嗎？

怎么判斷接下來出口的好壞呢？

有一些領(lǐng)先指標(biāo)可以試試分析下：

中國-出口集裝箱運價指數(shù)[CCFI]

這個指數(shù)一看就知道是運輸?shù)膬r格指數(shù)，通過價格漲跌，判斷外貿(mào)的漲跌。這個指數(shù)增漲得快，也就意味著外貿(mào)同比增長得快。

5月24日，中國-出口集裝箱運價指數(shù)[CCFI]數(shù)值是1389，比年初增長了48%，上海出口集裝箱運價指數(shù)[SCFI]是2703，比年初增長了42%，基本判斷中國出口的貨運價格出現(xiàn)了很大的上漲。

哪些國家的價格指數(shù)漲得快？

首先看美國，數(shù)值是1000上下，比年初上漲了22%，說明對美國的出口正在靠近復(fù)蘇的周期。

其次看歐洲，數(shù)值是1800多，比年初上漲了55%，一方面說明中國對歐洲的出口正在復(fù)蘇，但是另一方面，也要考慮紅海危機(jī)，對歐洲貨運的影響，很多貨運公司繞道好望角，航行時間和成本都大大增加了。

再次看東南亞，數(shù)值是810多，比年初上漲了20%、可與對東盟出口增速互相印證，所以東南亞的出口接下來可能也是比較樂觀的。

最后看一個增速飛快的地區(qū)，南美洲，數(shù)值顯示是1091，但是比年初上漲了85%，這說明對南美洲的出口，接下來會有更大的增長可能。

從指數(shù)判斷，日本韓國接下來的增速估計會比較慢，甚至下跌。這跟我們前4個月的負(fù)增長趨勢也是相匹配的。

中國-PMI新出口訂單（L）

從數(shù)據(jù)來看，中國PMI新出口訂單從2023年4月以來一直低于50，也就是屬于衰退期，但是到了2024年3-4月連續(xù)2個月站上了50，指數(shù)報50.6，重回景氣區(qū)間。也就是說，訂單從收縮走向了擴(kuò)張的趨勢。

綜上，不論從[CCFI]指數(shù)，還是從PMI新出口訂單數(shù)據(jù)來看，中國的出口，在5月中旬開始，應(yīng)該逐步踏上了復(fù)蘇的周期，只是還有很多國際變局，例如俄烏戰(zhàn)爭、紅海沖突、美國加稅等。

最后做個小結(jié)——

從2024年的1-4月數(shù)據(jù)看，出口確實在逐步回暖，而且結(jié)構(gòu)上進(jìn)一步分化，高附加值產(chǎn)品的出口增速更加明顯，對東盟和拉美的出口增速更快。

對于未來，從各種預(yù)期性指標(biāo)來看，當(dāng)前出口的訂單和貨運價格都在上漲，如果不出什么大的變動，今年外貿(mào)應(yīng)該會比2023年好做一些，但是性價比，還是今年的核心戰(zhàn)場。

做外貿(mào)和準(zhǔn)備做外貿(mào)的同學(xué)，祝你好運。這個產(chǎn)品的外貿(mào)訂單居然接到2028年了？