11月16日晚，阿里巴巴集團(tuán)發(fā)布2024財(cái)年第二季度財(cái)報(bào)（截至2023年9月30日止三個(gè)月的未經(jīng)審核業(yè)績(jī)公告），財(cái)報(bào)顯示，阿里巴巴集團(tuán)本季度收入為2247.9億元，同比增長(zhǎng)9%，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)為335.84億元，同比增長(zhǎng)34%。

財(cái)報(bào)還披露了阿里巴巴部分業(yè)務(wù)集團(tuán)分拆和融資上市的進(jìn)展情況，盒馬的首次公開募股計(jì)劃暫緩，阿里巴巴稱正在評(píng)價(jià)確保成功推進(jìn)項(xiàng)目實(shí)施和提升股東價(jià)值所必須的市場(chǎng)。鑒于多方面不確定性因素，阿里巴巴不再推進(jìn)云智能集團(tuán)的完全分拆。

同時(shí)，菜鳥集團(tuán)已申請(qǐng)?jiān)谙愀圻M(jìn)行首次公開募股，并已向香港聯(lián)交所遞交了A1文件，阿里國(guó)際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)正在為外部融資做準(zhǔn)備，1688，閑魚，釘釘，夸克成為阿里巴巴第一批戰(zhàn)略級(jí)創(chuàng)新業(yè)務(wù)“四小龍”。

阿里云：不拆分之后

對(duì)于不再推進(jìn)云智能集團(tuán)完全分拆的影響因素，阿里巴巴在財(cái)報(bào)中主要提到了美國(guó)近期擴(kuò)大對(duì)先進(jìn)計(jì)算芯片出口的限制帶來的不確定性。阿里表示，由于芯片出口限制，集團(tuán)認(rèn)為，云智能集團(tuán)的完全分拆可能無法按照原先的設(shè)想提升股東價(jià)值，因此決定不再推進(jìn)云智能集團(tuán)的完全分拆，而是會(huì)面對(duì)不確定的環(huán)境，專注建立云智能集團(tuán)可持續(xù)增長(zhǎng)的模型。

同時(shí)，阿里方面表示，阿里巴巴將堅(jiān)決加大對(duì)阿里云的投入強(qiáng)度，讓阿里云心無旁騖專注于“AI+云計(jì)算”發(fā)展戰(zhàn)略，盡可能減少不確定性因素對(duì)未來發(fā)展的不利影響。

具體來說，阿里認(rèn)為，美國(guó)進(jìn)一步限制向中國(guó)出口先進(jìn)計(jì)算芯片和半導(dǎo)體制造設(shè)備，可能會(huì)對(duì)云智能集團(tuán)提供產(chǎn)品和服務(wù)的能力以及履行現(xiàn)有合同的能力產(chǎn)生重大不利影響，從而負(fù)面影響阿里云的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況。這些新的限制也可能對(duì)阿里的多個(gè)相關(guān)業(yè)務(wù)產(chǎn)生更廣泛的影響，限制阿里升級(jí)技術(shù)的能力。

財(cái)報(bào)顯示，云智能集團(tuán)在報(bào)告期內(nèi)收入為276.48億元，相較2022年同期增長(zhǎng)2%，經(jīng)調(diào)整EBITA利潤(rùn)從上個(gè)季度的3.87億元提升至14.09億元，同比增長(zhǎng)44%，財(cái)報(bào)顯示，這主要是由于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和運(yùn)營(yíng)效率改善所致。同時(shí)，通過減少利潤(rùn)率較低的項(xiàng)目制合約類收入，阿里云正在提升收入質(zhì)量，帶動(dòng)盈利能力優(yōu)化。而本季度阿里云公有云產(chǎn)品及服務(wù)收入增長(zhǎng)也帶動(dòng)收入結(jié)構(gòu)優(yōu)化。

首次作為阿里巴巴集團(tuán)CEO出席財(cái)報(bào)電話會(huì)的吳泳銘表示，未來云智能集團(tuán)仍會(huì)繼續(xù)保持獨(dú)立公司運(yùn)作，采取董事會(huì)授權(quán)的CEO負(fù)責(zé)制。目前，吳泳銘兼任阿里云CEO。

吳泳銘同時(shí)表示，不再通過拆分等金融方式來體現(xiàn)云業(yè)務(wù)的價(jià)值后，阿里云要通過尋求提高云業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，包括云業(yè)務(wù)的收入、利潤(rùn)來實(shí)現(xiàn)它的價(jià)值。他提到，從云計(jì)算的商業(yè)模型來看，可分為兩個(gè)階段，第一個(gè)是以CPU為核心的傳統(tǒng)計(jì)算，在這個(gè)領(lǐng)域中，阿里云會(huì)強(qiáng)調(diào)以公共云的產(chǎn)品組合為主來帶動(dòng)增長(zhǎng)。第二個(gè)是面向未來的以GPU為核心的AI計(jì)算，阿里云認(rèn)為，在可見的未來，中國(guó)的AI算力的芯片市場(chǎng)會(huì)非常分散化，會(huì)有多家供應(yīng)商來提供整個(gè)AI的算力市場(chǎng)，阿里云要提供更加高效、一次性的方案來簡(jiǎn)化客戶的開發(fā)和應(yīng)用。

而對(duì)于宣布暫緩首次公開募股計(jì)劃的盒馬，本次財(cái)務(wù)報(bào)告及電話會(huì)議并未作出進(jìn)一步說明。今年5月，阿里巴巴集團(tuán)董事會(huì)批準(zhǔn)啟動(dòng)執(zhí)行盒馬的上市流程，彼時(shí)預(yù)計(jì)將在未來6到12個(gè)月內(nèi)完成上市。

目前，盒馬的營(yíng)收情況仍合并在阿里所有其他分部中。本次財(cái)報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，阿里所有其他分部收入為480.52億元，相較2022年同期收入維持平穩(wěn)，主要是由盒馬、飛豬、阿里健康和智能信息的收入增長(zhǎng)所貢獻(xiàn)，部分被高鑫零售收入下降所抵銷。所有其他分部收入經(jīng)調(diào)整EBITA為虧損14.37億元，2022年同期為虧損28.84億元，主要是由于盒馬、釘釘和飛豬經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)改善所致。

對(duì)于盒馬重啟公開募股的具體計(jì)劃表，本次阿里財(cái)報(bào)及電話會(huì)議中并未提及。

首次公布“四小龍”

阿里同時(shí)對(duì)其他業(yè)務(wù)進(jìn)行了一系列調(diào)整。

財(cái)報(bào)電話會(huì)上，吳泳銘公布了第一批戰(zhàn)略級(jí)創(chuàng)新業(yè)務(wù)——1688，閑魚，釘釘，夸克。電話會(huì)上提到，2023年9月，夸克DAU同比增超35%，閑魚DAU同比增超20%。

吳泳銘首次對(duì)外明確了戰(zhàn)略級(jí)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的遴選標(biāo)準(zhǔn)：具備足夠巨大的市場(chǎng)空間；具備獨(dú)特的市場(chǎng)定位；符合用戶需求趨勢(shì)和集團(tuán)“AI驅(qū)動(dòng)”戰(zhàn)略。他表示，未來這些戰(zhàn)略級(jí)創(chuàng)新業(yè)務(wù)在組織上將以獨(dú)立子公司的方式運(yùn)營(yíng)，業(yè)務(wù)上將打破以往在集團(tuán)內(nèi)的定位限制，阿里以3-5年為周期持續(xù)投入。

阿里國(guó)際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)CEO蔣凡和淘天集團(tuán)CEO戴珊同樣出席了財(cái)報(bào)電話會(huì)議。

報(bào)告期內(nèi)，蔣凡所帶領(lǐng)的阿里國(guó)際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)收入為189.78億元，同比增長(zhǎng)73%。經(jīng)調(diào)整EBITA為虧損384百萬(wàn)元，2022年同期為虧損人民幣748百萬(wàn)元。財(cái)報(bào)提到，本季度國(guó)際數(shù)字商業(yè)零售商業(yè)整體訂單同比增長(zhǎng)約28%，盡管仍未扭虧為盈，國(guó)際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)在過去的季度中呈現(xiàn)了持續(xù)高速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。

蔣凡在財(cái)報(bào)電話會(huì)上透露，接下來的幾個(gè)季度中，阿里國(guó)際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)的業(yè)務(wù)重點(diǎn)是快速擴(kuò)張業(yè)務(wù)規(guī)模及市場(chǎng)。他提到，阿里國(guó)際數(shù)字商業(yè)近期在德國(guó)收購(gòu)了一家本地領(lǐng)先的BtoB平臺(tái)，通過收購(gòu)阿里巴巴國(guó)際站將在歐洲實(shí)現(xiàn)雙品牌運(yùn)營(yíng)。

報(bào)告期內(nèi)，中國(guó)零售商業(yè)的收入則為925.60億元，同比增長(zhǎng)3%，客戶管理收入同比增長(zhǎng)3%。戴珊在財(cái)報(bào)電話會(huì)中提到，客戶管理收入的增長(zhǎng)主要由于商家廣告投資意愿增強(qiáng)，部分被淘寶和天貓的在線GMV（剔除未支付訂單）輕微下降所抵銷。

戴珊表示，報(bào)告期內(nèi)，淘寶的活躍用戶、購(gòu)買用戶數(shù)量是增長(zhǎng)的，用戶時(shí)長(zhǎng)也是增長(zhǎng)的，淘天集團(tuán)看到了內(nèi)容投資帶來的好處，在內(nèi)容側(cè)會(huì)繼續(xù)加大投入。同時(shí)，她還回應(yīng)了淘天集團(tuán)與微信的合作，表示目前合作處在非常初期，影響仍是有限的，這次雙方合作主要聚焦于流量拓展、系統(tǒng)共建和雙邊的政策扶持方面。

阿里巴巴集團(tuán)首席財(cái)務(wù)官徐宏表示，根據(jù)阿里巴巴的資本管理計(jì)劃，阿里正優(yōu)先對(duì)技術(shù)和創(chuàng)新進(jìn)行投入。他宣布阿里巴巴就2023財(cái)年首次派發(fā)年度股息，派息總額約25億美元，在現(xiàn)有股份回購(gòu)計(jì)劃之外，持續(xù)努力提高股東回報(bào)。

阿里巴巴集團(tuán)董事會(huì)主席蔡崇信則強(qiáng)調(diào)，未來將通過提升業(yè)務(wù)的投資回報(bào)率、利用現(xiàn)金流投資未來增長(zhǎng)、實(shí)現(xiàn)非核心資產(chǎn)的價(jià)值、派發(fā)股息和推進(jìn)股票回購(gòu)等四方面舉措，提升股東回報(bào)。

值得一提的是，財(cái)報(bào)顯示，截至2023年9月30日，阿里巴巴的員工總數(shù)為224,955人，截至2023年6月30日為228,675人。本季度阿里巴巴員工減少了3720人。

財(cái)報(bào)發(fā)布后，阿里巴巴股價(jià)持續(xù)下跌，美股跌幅一度超9%。